李均锋：银保监会正着手制定下一步中国普惠金融发展规划

大家下午好，我来自中国银保监会普惠金融部，因为我们是监管部门，借这个机会，主要想从监管部门如何推动商业银行解决小微企业融资难、融资贵的角度，简单地给大家做个介绍。

小微企业融资难、融资贵应该说是世界难题，中国政府近年来一直在推动解决这个问题。2018年以来，我们在各个方面的力度进一步加大，在解决小微企业融资的面、融资的量、融资的利率和控制小微企业融资风险方面都做了大量工作。可以说我们正在引领商业银行小微企业金融服务实现高质量发展。

我想可以跟大家汇报一组数字，第一个数字是对小微企业融资的覆盖面在不断扩大。现在有贷款的小微企业是660万户，占正常经营的小微企业的户数大概25%左右。对个体工商户贷款的户数有1200万户，占整个个体工商户贷款覆盖率大概16%。

第二组数字，对小微企业信贷的投放量在大量增加。按照国标口径的小微企业贷款，大数是35万亿元，占整个信贷全部贷款的24%。授信在1000万元以下的是普惠性的小额贷款，目前是10.04万亿原。2018年到现在，授信1000万元以下的增长了2.36万亿元，增长幅度达31%，比各项贷款增速高了12.5个百分点。

第三组数字，对小微企业贷款利率在逐渐下降。今年前四个月对小微企业发放的贷款利率是6.9%，其中五家国有大型银行发放的小微企业贷款利率是4.78%。一季度发放的小微企业贷款利率跟去年一季度相比，平均降了0.9个百分点。

第四组数字，商业银行对小微企业服务的效率也在提高。许多商业银行大量用数字技术，像蚂蚁金服下面的网商银行，在数字信贷上叫“310”，包括大型银行，包括民营的互联网银行，发放贷款3分钟成贷，1秒钟放贷，0人工干预，效率非常高。

第五组数字，推动小微企业企业发展，也要可持续。2018年新发放的小微企业贷款风险控制也非常好，全部小微企业企业贷款的不良率要高于整个贷款不良率，2018年以来小微企业发放的贷款大型银行都控制在1%左右，像新型互联网银行、网商银行、微众银行不良率都控制在1.5左右，比较低。这些数字表明，在监管部门的推动下，商业银行的小微企业金融服务正在走向高质量发展的轨道。

中国商业银行的小微企业金融发展，去年以来发生了六个大的变化。第一个大变化是商业银行在发展战略上更加重视了。第二个变化是商业银行在机制建设上更加健全了，五家大型银行都建立了普惠金融事业部，实行了“五专机制”。第三方面是商业银行在运用数字技术方面，在线上数字信贷技术方面更加成熟。第四方面的变化是商业银行都根据小微企业的特点，打造了一系列量身定制的，契合小微企业特点的一套产品。第五方面是这两年来货币政策、财政政策、监管政策三个政策的叠加效应形成了对商业银行做小微金融的政策激励。第六个变化是银保监会制定了一系列的差异化的监管政策，推动商业银行更好地服务于小微企业。下一步监管部门推动商业银行小微企业的时候还有一些政策。

针对普惠的客户或者是小微的客户，在供给端怎么建立一种更加合理有序的供给结构?我们认为现在有两个结构性的问题，一个是产品结构，中国的市场在融资中是股权、债权和信贷。这三者在中国的产品结构中，信贷是占大头的，下一步怎么样增强股权和债券的融资，这是要解决的。第二个从机构供给的角度来说，要在普惠金融中打造竞争有序的相互合作的机构供给市场。这个供给市场我认为有四个部分，第一个是政府金融怎么发挥作用，第二个是商业金融，就是大量的商业银行怎么发挥作用，第三个是非银行金融机构，他们也有牌照，但是他们是非存款类的机构，第四个是纯民间的机构。在四个供给端中，商业银行或者政府金融仍然是信贷市场中的主要的供给者，这是不能否认的。商业银行供给中，大型银行和地方银行都可以发挥作用，有人说大型银行做大不做小，从这几年经验来看，大型银行如果有了技术、机制，一样能够做普惠金融，五家大银行的实践已经证明了这一点。地方商业银行小型银行应该说还是普惠金融的主力军，城商行、农商行，这些有地缘优势，把线上线下结合以后，他们更能发挥主力军作用。

非存款类的机构，包括像蚂蚁金服中的借呗、花呗，这些网络小贷公司，典当行、融资担保等等的机构，它是信贷市场中的一个补充，比重不可能会超过主流金融的商业银行，只能是个补充。下一步怎么把商业银行和非银行机构的补充合作，建立一种开放系统，让大银行、小银行、政策银行和商业银行，银行机构和非银行机构建立合作关系，这是下一步要研究讨论的。在供给端是两个结构问题，把这两个结构解决好了，就会在普惠金融市场上形成有序、有效、有竞争的供给市场。

大家比较关心或者是比较关注的，普惠金融也好，小微企业也好，它怎么控制风险，怎么样能实现它的可持续性。从监管部门现在制定政策的角度来讲，我们的一个原则，发展普惠金融，支持小微企业发展，一定要建立在商业可持续的原则下，而不能搞运动式的，不能搞政策性的，不能搞慈善性的，那是不行的，一定要建立在商业可持续的模式上，一定要解决它的成本、风险、对称问题。在这方面，我们是支持商业银行按照利率覆盖风险的原则进行合理的定价。在此基础上，我们也要降低成本，让小微企业能够有更多的获得感，这是两层意思，不是说我们引导商业银行降低利率，不是让商业银行用低利率，用亏本买卖做普惠金融、小微金融，还是要有可持续性。

核心商业银行也好，非银行金融也好，一定要有技术、手段、风险控制能力，如果没有这个能力，做出来的普惠金融是亏损的，或者是不科学的普惠金融。这两年的实践看来，我们在这方面已经找到了，包括用数字获客数字风控，来解决小额贷款的信用放款问题，他们的不良控制在1%、1.5%，大银行叫小微快贷，不良率也控制在1%之内。在定价上，也要求商业银行按照风险溢价，利率一定要覆盖风险来定价。所以从监管政策导向上，也是要小微金融和普惠金融实现商业可持续。

现在有一个前提，政府部门、监管部门制定了很多优惠的政策，包括货币政策、财政政策和监管政策，这些优惠政策就是要让机构、市场主体还原给小微企业，政策红利一定要让企业感受到，而不是商业银行把这些政策“贪污”了。因为有了外部政策的配套，我们对小微企业的服务也好，成本利率会更低一点，这个和低利率的定价是两个概念。

解决这个问题是长期的，因为与中国融资结构密切相关，不是在普惠金融是在所有融资领域都存在一条腿长一条腿短的问题，解决这个问题需要多方共同努力。

根本问题还是要从普惠金融，小微金融这个痛点、难点和供给侧，到底有几个难点和痛点，从这个方面再提几条建议：

第一，解决小微企业融资中信息不对称，没有抵押担保问题。我们说的小微企业就是轻资产，所以现在有一条政策正在鼓励商业银行大量利用现代技术发放信用贷款，就是蚂蚁金服的模式，就是提倡商业银行减少对抵押担保的过度依赖发放信用贷款。

第二，科创企业当然要更多的通过直接融资通过股权、风投、PE，但是从银行讲要进一步推动银行信贷和股权投贷联动。投贷联动有两方面，一个是商业银行的信贷资金和VE风投、PE的股权基金怎么风险可以配置起来。

第三，我们正在推动商业银行对小微企业、科创企业贷款方式的变化。第一要减少科创企业知识产权，把知识产权作为权利抵押用好。第二商业银行研究小微企业资金长期需求，股权融资也解决长期需求，商业银行贷款多是短期流动资金的，商业银行可不可以对小微企业发放中长期贷款，三年五年的。解决了小微企业的需求是根本目的。

另外发展小微金融还是要靠政策和机制，政策机制不到位机构主体不愿意干也不行。最近，商业银行支持小微企业的发展给一些政策红利，包括货币政策和财政政策，监管政策上有两条可以做。第一提高商业银行对于小微企业贷款的不良容忍度，2个点提高到3个点。另外准备把商业银行对于小微企业贷款享受风险优惠额度从500万提高到1000万。第二想推动商业银行机制改革，使商业银行基层形成敢贷愿贷会贷的机制，这个机制商业银行内部建立了“五专”机制，内部考核定价，内部考核激励机制和内部尽职免责机制，机制到位了，内部能干会干，供给端问题就解决了。从内部解决机制问题，产品解决产品多样的问题，有了产品多样化，股权、债券、信贷资金就是解决小微企业资金短期运用和长期运用问题，能解决问题就是一个好的办法。

发展普惠金融需要各国在模式经验上相互交流相互借鉴，20年前很多小机构是从尤努斯模式当中学会了小贷。20年前我去过东欧，德国支持东欧发展小微金融，也有很多做法，把他们的做法拿过来就是要多渠道的，特别是建立小微企业银行我们也学过了。不同国家在这方面有不同的经验和模式，我们要相互交流。

中国普惠金融的某些方面，走在了前面。人均账户和人均信用卡，农民和贫困人口贷款覆盖率很多都是高于世界平均水平。现在我们对于建档的贫困户还给他们发放5万元免抵押免贷款的担保，一共放了2500个亿元，覆盖了650万建档贫困户，大概占贫困户30%，这在世界上是了不起的。在数字金融上，特别是在支付，在用数字手段打造传统金融机构不能触及的方面，我们走在了前面。

发展普惠金融上，虽然也有很多好做法，但是也有很多教训。我们可以把我们的教训告诉他，前几年普惠金融也有很多乱象，很多金融机构打着普惠金融的旗号，实际上做的不是普惠金融的事。这几年我们在整，我们也可以告诉其他国家，发展普惠金融方面我们也有很多教训，这些他们要避免。

最后，发展普惠金融需要有很好的平台，加强国际交流，这方面现在国际上有不少这样的平台，包括P20和普惠金融合作伙伴等等，要把国际跨国组织的平台用好。大家互相交流，互相借鉴共同发展。

我们正在着手马上做两件事，第一是制定“中国普惠金融发展规划2021-2030”。第二，进一步发一些文件更好引导商业银行，把小微金融做得更好，特别是在监管政策上，在银行贷款方式上，我们会提高监管政策和措施，希望下半年商业银行在小微金融上进一步发力。