平安金融壹账通在美上市

□记者 朱艳霞

12月13日晚间，平安集团旗下的金融科技子公司金融壹账通正式登陆纽交所，交易代码为“OCFT”，首次公开发行3120万股美国存托股票（ADS），发行价格为每股10美元，募资金额超过3.59亿美元，按发行价计，市值约在36亿美元。

值得关注的是，金融壹账通12月11日在美国证券交易委员会（SEC）公布招股书修订版本，宣布下调融资规模，由原计划的5.04亿美元目标融资额下调至3.59亿美元。此外，36亿美元的估值相比去年A轮融资时75亿美元估值，也缩水约一半。

用4年时间完成上市

伴随着金融科技大发展，金融壹账通从平安集团孵化出来，发展成为面向金融机构的商业科技云服务平台。站在纽交所的舞台上，金融壹账通仅用了4年时间。从平安集团来看，金融壹账通、平安好医生、陆金所、平安医保为公司旗下的四大科技子公司。2018年5月，平安好医生已率先在香港交易所正式挂牌上市。此次金融壹账通上市，是平安集团旗下首家成功在美上市的子公司。

招股书显示，金融壹账通成立于2015年12月，截至2019年9月30日，金融壹账通拥有3700多个客户，客户群已经涵盖中国所有主要银行，99％的城市商业银行和46％的保险公司，吸引了数亿最终用户。自成立以来，金融壹账通已支持中国金融机构为其最终客户提供1.8万亿元人民币（约合0.3万亿美元）的交易服务。

金融壹账通的十二大解决方案覆盖营销管理、产品管理、风险管理和客户服务，同时也包含例如数据分析、智慧经营和云服务这样的科技基础设施建设。除了在国内市场稳步发展，金融壹账通也正在向全球金融机构拓展服务，目前已经在10余个国家和地区开展业务，包括新加坡、泰国、印尼、柬埔寨和韩国等。

招股书还显示，金融壹账通业务自2015年12月成立以来呈现增长之势，营收自2017年的5.8亿元人民币（约合0.8亿美元）增至2018年的14.1亿元人民币（约合2亿美元），增幅达143%。到2019年9月30日，营收为15.5亿元人民币（约合2.1亿美元）。

上市是发展的新起点

敲钟仪式当天，金融壹账通董事长兼CEO叶望春等公司高管亮相，平安集团联席CEO陈心颖等作为股东代表也共同出席。

当前，全球金融机构面临来自互联网企业的挑战，急需通过数字化转型提升竞争力，需要具备整合行业专业知识和领先科技的能力。但是部分金融机构缺乏资本、人才及研发实力，无法独立支撑这个漫长且昂贵的过程，因此他们需要借助外部的解决方案来实现转型。“金融壹账通面对的市场是非常广阔的。”叶望春认为。

叶望春表示，金融科技方兴未艾，金融壹账通赋能金融、服务社会之路，依然任重道远。全球有17亿成年人没有银行账户，仅亚洲就有10亿成年人；中国有近40%的成年人从未获得过消费金融服务，超40%的中小企业融资需求难以满足。金融科技将进一步拓展金融服务的边界，提高金融供给的效率，推动普惠金融的发展。

叶望春在当天的致全员内部信中称“上市不是终点，而是快速发展的新起点”，要求“积极探索技术创新、产品创新和服务创新；努力实现产品价值最大化、客户价值最大化、员工价值最大化和股东价值最大化”。

估值缩水不是个例

12月11日，金融壹账通公布招股书修订版本，宣布下调融资规模，由原计划的5.04亿美元目标融资额下调至3.59亿美元实际融资额，下调约29%；36亿美元的估值相比去年A轮融资时的75亿美元估值，缩水约一半。

今年以来，赴美上市的中概股频频出现破发、腰斩、成交量萎靡的现象，估值缩水的情况也较为普遍。例如，先后上市的Uber和Lyft，至今为止股价都比发行价跌去近一半。由于美股IPO市场表现不如去年，很多公司在面临是否上市的选择时也变得更加谨慎。

业内人士认为，金融壹账通选择了在此时上市，保守定价，或许是为了抓住行情低谷期的机遇点，也可以避免上市之后的股价动荡。