金融委2020年首次会议聚焦中小企业融资问题部署差异化政策让中小企愿贷敢贷能贷
发布时间：2020-01-09 09:01:50 作者： 来源：中国银行保险报网
□实习记者 李林鸾
缓解中小企业融资难融资贵问题再迎政策利好。
据中国政府网消息，2020年1月7日，国务院金融稳定发展委员会（以下简称“金融委”）召开第十四次会议，研究缓解中小企业融资难融资贵问题，部署相关工作。
持续加大支持力度
会议指出，中小企业是建设现代化经济体系、推动经济实现高质量发展的重要基础，在支撑就业、稳定增长、改善民生等方面发挥着重要作用。要坚持“两个毫不动摇”，充分认识金融支持中小企业发展的重要性，持续加大支持力度，切实缓解融资难融资贵问题。
“缓解中小企业融资难题是稳增长的前提和基础。”中国民生银行首席研究员温彬表示，量多面广的中小企业，历来是支撑就业、稳定增长、改善民生等的重要力量。针对中小企业经营压力较大的现状，国家密集召开重要会议、出台针对性政策，缓解中小企业融资难融资贵问题，意味着在稳增长的过程中，中小企业被赋予重要使命，金融支持中小企业发展将是当前乃至今后一个阶段的重要工作任务。
会议要求，尽快研究出台进一步缓解中小企业融资难融资贵的相关举措。在温彬看来，本次会议部署了差异化的货币信贷政策、监管政策、考核激励政策、资本补充政策等，有望给服务中小企业的金融机构营造一个愿贷、敢贷、能贷的良好政策环境，从根本上缓解中小企业融资难融资贵问题，在稳增长和高质量发展过程中，充分激发中小企业活力。
温彬预计，近期还有可能出台实施一系列针对中小企业融资的激励约束相容的货币政策和监管政策，比如央行可能实施定向降准，并对中小企业贷款增速、占比提出量化要求；在宏观审慎监管中增加中小企业贷款指标；在金融机构考核评价、现场检查中纳入中小企业融资的数量、价格、期限等内容。
创造政策环境
新网银行首席研究员董希淼表示，目前大部分中小银行因为负债来源渠道较窄且成本高等原因，影响了其服务中小企业的意愿和能力。
会议提出，完善考核评价机制。温彬认为，这将为“敢贷”创造条件。就目前而言，经济下行压力增加，中小企业信用状况有所恶化，亟须加快建立实施健全尽职免责考核和容错纠错机制，解除银行的后顾之忧；要建立差异化的不良考核体系，适当提高不良容忍度。
此外，解决中小企业融资难题，需要全社会多方共同努力，其中金融机构要承担主体责任。温彬表示，会议提出继续完善政府性融资担保体系，有助于对中小企业增信，与银行共担风险。会议提出的加快涉企信用信息平台建设，则有助于提高中小企业信息透明度，解决中小企业信用缺失问题。
“愿贷”方面，会议提出实施差异化监管安排。在温彬看来，这就意味着要通过差异化考核、优惠激励等方式提升金融支持力度。一方面，要继续完善“三档两优”的存款准备金新框架；另一方面，此前将小微贷款享受风险资本75%优惠权重的单户额度上限，由500万元提升至1000万元，引导银行进一步加大对中小微企业的支持力度。他建议，有必要在金融机构考核评价、现场检查中，纳入中小企业融资数量、价格、期限等内容。
“能贷”方面，会议提出要多渠道补充中小银行资本金，促进提高对中小企业信贷投放能力。事实上，近年来，创新银行资本补充工具，永续债发行落地，并且创设央行票据互换为永续债提供流动性支持，同时资本补充审批加速提效。温彬认为，这都让不少银行的资本补充规模创历史新高，增强了金融供给能力。另一方面，通过普遍降准，保持流动性合理充裕，通过定向降准、TMLF（定向中期借贷便利）等提升服务的精准度。会议还强调了要疏通货币政策传导机制。温彬认为，这代表LPR形成机制改革将继续深化，进一步推动降低社会融资成本。
对于支持银行补充资本方面，银保监会在1月3日发布的《中国银保监会关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》提出，银行保险机构要制定中长期资本规划，多渠道补充资本，依法合规创新资本补充工具。
银保监会首席风险官兼办公厅主任、新闻发言人肖远企日前表示，当前，我国银行业的资本补充压力还是比较大，银行虽然可以依靠利润留存的方式补充资本，但单靠内源性渠道不足以支撑业务发展，银行也需要拓展外部的资本补充渠道。从我国银行业的资本结构看，核心一级资本相对充足，但其他类型的资本充足率相对较低，且非核心一级资本补充工具相对较少。相较之下，国外银行业的非核心一级资本补充工具较多，资本补充工具减记和转股的触发条件明确，且执行严格。下一步，我国也要对资本补充工具的减记和转股条件进一步细化明确，并严格执行。
拓宽直接融资渠道
会议还提出，拓宽优质中小企业直接融资渠道，切实缓解中小企业融资面临的实际问题。
对此，董希淼建议要下大力气推动资本市场改革，进一步完善股票发行和再融资制度，提高中小企业IPO和再融资审核效率，充分释放市场机制活力，不断提高直接融资比例，提高中小企业在资本市场募集资金的能力。同时还要立足中小企业实际情况和真实需求，协同发展多层次资本市场体系，支持符合条件的中小企业在科创板、创业板、新三板以及区域性股权等上市挂牌，支持中小企业债券发行、扩大定向可转债适用试点以及创新创业债试点，扩大中小企业股权融资和债权融资规模，进一步拓宽企业多元化融资渠道，提高金融资源配置效率。
银行业机构也已开始在帮助中小企业直接融资方面下功夫。记者了解到，2018年12月以来，浙商银行已连续发行两期旭越小微信贷资产证券化项目，在为民营和小微企业引流直接融资市场“活水”的同时，持续向公开市场传递和强化创新推动服务小微企业的意识和理念。
浙商银行表示，将优质的小微信贷资产证券化，释放了银行产能，从而能够获取更多经营资源和融资条件，更好地服务实体经济，以工具创新来进一步贯彻敢贷、愿贷、能贷。
□实习记者 李林鸾
缓解中小企业融资难融资贵问题再迎政策利好。
据中国政府网消息，2020年1月7日，国务院金融稳定发展委员会（以下简称“金融委”）召开第十四次会议，研究缓解中小企业融资难融资贵问题，部署相关工作。
持续加大支持力度
会议指出，中小企业是建设现代化经济体系、推动经济实现高质量发展的重要基础，在支撑就业、稳定增长、改善民生等方面发挥着重要作用。要坚持“两个毫不动摇”，充分认识金融支持中小企业发展的重要性，持续加大支持力度，切实缓解融资难融资贵问题。
“缓解中小企业融资难题是稳增长的前提和基础。”中国民生银行首席研究员温彬表示，量多面广的中小企业，历来是支撑就业、稳定增长、改善民生等的重要力量。针对中小企业经营压力较大的现状，国家密集召开重要会议、出台针对性政策，缓解中小企业融资难融资贵问题，意味着在稳增长的过程中，中小企业被赋予重要使命，金融支持中小企业发展将是当前乃至今后一个阶段的重要工作任务。
会议要求，尽快研究出台进一步缓解中小企业融资难融资贵的相关举措。在温彬看来，本次会议部署了差异化的货币信贷政策、监管政策、考核激励政策、资本补充政策等，有望给服务中小企业的金融机构营造一个愿贷、敢贷、能贷的良好政策环境，从根本上缓解中小企业融资难融资贵问题，在稳增长和高质量发展过程中，充分激发中小企业活力。
温彬预计，近期还有可能出台实施一系列针对中小企业融资的激励约束相容的货币政策和监管政策，比如央行可能实施定向降准，并对中小企业贷款增速、占比提出量化要求；在宏观审慎监管中增加中小企业贷款指标；在金融机构考核评价、现场检查中纳入中小企业融资的数量、价格、期限等内容。
创造政策环境
新网银行首席研究员董希淼表示，目前大部分中小银行因为负债来源渠道较窄且成本高等原因，影响了其服务中小企业的意愿和能力。
会议提出，完善考核评价机制。温彬认为，这将为“敢贷”创造条件。就目前而言，经济下行压力增加，中小企业信用状况有所恶化，亟须加快建立实施健全尽职免责考核和容错纠错机制，解除银行的后顾之忧；要建立差异化的不良考核体系，适当提高不良容忍度。
此外，解决中小企业融资难题，需要全社会多方共同努力，其中金融机构要承担主体责任。温彬表示，会议提出继续完善政府性融资担保体系，有助于对中小企业增信，与银行共担风险。会议提出的加快涉企信用信息平台建设，则有助于提高中小企业信息透明度，解决中小企业信用缺失问题。
“愿贷”方面，会议提出实施差异化监管安排。在温彬看来，这就意味着要通过差异化考核、优惠激励等方式提升金融支持力度。一方面，要继续完善“三档两优”的存款准备金新框架；另一方面，此前将小微贷款享受风险资本75%优惠权重的单户额度上限，由500万元提升至1000万元，引导银行进一步加大对中小微企业的支持力度。他建议，有必要在金融机构考核评价、现场检查中，纳入中小企业融资数量、价格、期限等内容。
“能贷”方面，会议提出要多渠道补充中小银行资本金，促进提高对中小企业信贷投放能力。事实上，近年来，创新银行资本补充工具，永续债发行落地，并且创设央行票据互换为永续债提供流动性支持，同时资本补充审批加速提效。温彬认为，这都让不少银行的资本补充规模创历史新高，增强了金融供给能力。另一方面，通过普遍降准，保持流动性合理充裕，通过定向降准、TMLF（定向中期借贷便利）等提升服务的精准度。会议还强调了要疏通货币政策传导机制。温彬认为，这代表LPR形成机制改革将继续深化，进一步推动降低社会融资成本。
对于支持银行补充资本方面，银保监会在1月3日发布的《中国银保监会关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》提出，银行保险机构要制定中长期资本规划，多渠道补充资本，依法合规创新资本补充工具。
银保监会首席风险官兼办公厅主任、新闻发言人肖远企日前表示，当前，我国银行业的资本补充压力还是比较大，银行虽然可以依靠利润留存的方式补充资本，但单靠内源性渠道不足以支撑业务发展，银行也需要拓展外部的资本补充渠道。从我国银行业的资本结构看，核心一级资本相对充足，但其他类型的资本充足率相对较低，且非核心一级资本补充工具相对较少。相较之下，国外银行业的非核心一级资本补充工具较多，资本补充工具减记和转股的触发条件明确，且执行严格。下一步，我国也要对资本补充工具的减记和转股条件进一步细化明确，并严格执行。
拓宽直接融资渠道
会议还提出，拓宽优质中小企业直接融资渠道，切实缓解中小企业融资面临的实际问题。
对此，董希淼建议要下大力气推动资本市场改革，进一步完善股票发行和再融资制度，提高中小企业IPO和再融资审核效率，充分释放市场机制活力，不断提高直接融资比例，提高中小企业在资本市场募集资金的能力。同时还要立足中小企业实际情况和真实需求，协同发展多层次资本市场体系，支持符合条件的中小企业在科创板、创业板、新三板以及区域性股权等上市挂牌，支持中小企业债券发行、扩大定向可转债适用试点以及创新创业债试点，扩大中小企业股权融资和债权融资规模，进一步拓宽企业多元化融资渠道，提高金融资源配置效率。
银行业机构也已开始在帮助中小企业直接融资方面下功夫。记者了解到，2018年12月以来，浙商银行已连续发行两期旭越小微信贷资产证券化项目，在为民营和小微企业引流直接融资市场“活水”的同时，持续向公开市场传递和强化创新推动服务小微企业的意识和理念。
浙商银行表示，将优质的小微信贷资产证券化，释放了银行产能，从而能够获取更多经营资源和融资条件，更好地服务实体经济，以工具创新来进一步贯彻敢贷、愿贷、能贷。
