疫情防控企业融资再添利器

□实习记者 于晗

除了银行专项再贷款，还有哪些渠道可以获得疫情防控所需的低成本资金？近日，中国外汇交易中心正式推出疫情防控专项同业存单（以下简称“防疫专项存单”）发行服务，给疫情防控企业再添融资利器。

系统数据显示，截至2月24日，已有45家银行发行了48单防疫专项存单，实际发行规模为266.9亿元。发行机构覆盖全部类型银行，较此前专项再贷款指定银行形式更加宽松、下沉。

45家银行发行防疫专项存单

同业存单是银行机构在全国银行间市场发行的记账式定期存款凭证，对银行而言，同业存单是维系负债端稳定、支持资产端扩张的重要工具。2月11日，中国人民银行下发了《关于做好疫情防控特殊时期利率相关工作的通知》。2月18日，市场利率定价自律机制发布《疫情防控专项同业存单发行规程》。当日，中国外汇交易中心正式推出防疫专项存单的发行服务。

2月19日，首批银行防疫专项存单正式落地，建设银行、交通银行和招商银行成为全国首批三家发行银行。当日，招商银行发行了30亿元1年期防疫专项存单，发行利率为2.5%，较同期市场平均发行水平低25bp。建设银行、交通银行首期同业存单发行面值均为10亿元，期限3个月，利率2.20%。3家银行共计发行50亿元额度。

外汇交易中心指出，从发行利率看，防疫专项存单的利率普遍较同类型、期限的普通同业存单低10-30个基点，投资人涵盖境内外13类、超150家机构，认购率高达97%，各方众志成城参与到这场无声的斗争中。

据了解，发行机构中，既有中国银行、建设银行、交通银行、招商银行这样的全国性银行，也不乏北京银行、江苏银行、齐鲁银行、长沙银行等多个省市的20多家地方法人机构。

由于此次防疫专项存单专款专用，按照市场利率定价自律机制的要求，发行人应建立抗疫企业贷款台账，确保发行募集资金专款专用。

支持疫情防控新举措

“发行防疫专项存单，一方面实现抗疫投放；另一方面银行在一般存款增长乏力的情况下借助存单可以补充一些低成本资金。”交通银行金融研究中心高级研究员陈冀表示。

根据人民银行的安排，外汇交易中心将支持银行业金融机构在2020年度同业存单发行计划内，专门安排部分额度用于发行防疫专项存单，所有防疫专项存单发行服务费也均予减免。

为了支持疫情防控的重点企业，此前央行设立了3000亿元专项再贷款额度，通过9家全国性银行和30家地方法人银行来专项再贷款，在降低重点企业的融资成本、支持疫情防控方面，发挥了积极作用。因为有财政给予利率一半的贴息，企业实际获得的贷款利率要低于1.6%。对于更多银行来说，通过发行防疫专项存单，也是银行利用银行间市场来筹措资金，支持疫情防控的一项新的举措。

降低实体经济融资成本

民生银行首席研究员温彬指出，当前央行正在加速推进利率市场化，实现“两轨并一轨”。应该说，目前央行加大公开市场操作力度，确保市场利率稳中有降，在市场利率下行的背景下，银行通过市场化手段发行同业存单，可以以较低的利率获得负债来源。

温彬认为，防疫专项存单资金通过银行间市场化的渠道获得，负债成本较低，因此在提供给疫情防控企业时，贷款利率也相应较低。通过这样的方式，可以把市场利率向实体经济传导，有助于降低实体经济的融资成本，发挥银行间市场的积极作用。

值得注意的是，目前金融监管机构还在积极推动金融机构通过再贴现等金融手段，专项募资用于疫情防控和实体企业融资。近日，央行营管部表示将确保一季度再贴现累计不低于100亿元，全年累计不低于300亿元，其中80%以上用于支持中小微企业。北京地方重点企业名单已初步拟定，银行放贷利率不得超过最近一次1年期LPR减100个基点。

此外，对募集资金主要用于疫情防控的金融机构和企业，金融监管部门已建立了发行金融债券、资产支持证券、公司信用类债券等的“绿色通道”，疫情防控资金来源进一步拓宽。

央行副行长刘国强日前表示，下一步将有针对性地支持企业复工复产，并根据不同地区疫情，研究对已发放贷款采取统一自动展期等措施。