记者观察：运用信托机制 化解民生痛点

□记者 樊融杰

去年12月，张先生在一家大型连锁健身馆，办了100节私教课和一张3年的健身卡。然而从今年4月开始，张先生发现，健身房陆续出现团操课取消、游泳池关闭、断热水、经常性断电等问题。5月份，被告知健身房已经关闭。该健身馆多家门店快速撤店，张先生的预付费也没了着落。张先生倍感郁闷……

许多消费者都有类似的经历，在美发店、健身房、洗衣店、教育培训机构等交了预付款，但一些店铺因各类原因倒闭，消费者的预付款打了“水漂”，因此引发的问题也屡屡见诸社会新闻。

实际上运用金融手段可以解决这些民生问题。今年两会，全国人大代表、中国银保监会信托部主任赖秀福建议，在预付式消费、分享经济、物业维修基金等领域，推广运用信托机制进行资金管理，允许信托机构作为受托人管理上述领域的涉众性社会资金。

赖秀福所指的涉众性社会资金包括预付式消费资金（如商业预付卡、互联网虚拟充值卡、会员制模式下的预付款等）、分享经济业态（如网络约车、共享汽车、共享单车等）的押金及预收款、物业维修基金、社会保障与公益慈善资金等，影响面广泛，涉及社会、经济生活的各个领域。

据悉，在预付式消费资金方面，日本和我国台湾地区都以立法形式要求商家以所收预付款为信托财产设立信托，由信托机构保管并根据消费情况逐次支付给商家。在经营过程中，商家无法直接支配预收款，出现商家破产情形时，信托机构将剩余的预付资金归还消费者。这种机制可以有效地实现预付资金与商家之间的破产隔离，达到保障交易安全的目的。

多年以来，因为各种客观原因，“信托”往往被许多人简单地认为只是一种高净值人群财富保值增值的手段，却忽略了信托作为一种财产管理制度可以解决部分社会问题。

信托之所以有这种重要的功能，一个重要原因是信托机制具有比较优势。作为一种财产管理制度，信托具有财产独立和破产隔离的制度优势。在这种情况就避免了因委托人婚变、破产、死亡、继承等原因，而导致的财产受到损失的风险，最大限度保护了受益人的利益。

除上文提到的关于涉众性资金的管理问题外，近年来我国在运用信托机制来支持守护未成年人和赡养老人等弱势群体的遗嘱信托、监护支持信托、养老信托等均得到了一定的发展，有效解决了潜在的部分社会问题。

有日本专业人士也曾表示，信托不单单是资产运用管理的工具，信托针对社会以及经济方面存在的问题及需求，能够发挥多方面的功能。在日本信托行业中有这样一句话：信托提供了各种各样的方法，让企业家去充分发挥想象力，去开发更多的产品和服务，为这个社会作出更大的贡献。

随着我国资本市场的不断成熟，信托融资功能将逐渐弱化，但信托或将以其特殊的优势，成为大众赖以解决社会问题的重要工具之一。