祝树民：财富管理行业在支持实体经济方面大有可为
发布时间：2020-08-22 17:53:59 作者：李林鸾 来源：中国银行保险报网
中国银行保险报网讯【记者 李林鸾】
“2020年，突如其来的新冠肺炎疫情对中国和世界经济都造成了巨大影响。但我国经济稳中向好、长期向好的基本面没有变，居民收入持续增长、财富管理需求持续释放的大趋势没有变。”8月22日，中国银保监会副主席祝树民在2020青岛·中国财富论坛上表示，“通过贯彻落实新发展理念，深化金融供给侧结构性改革，我国的财富管理行业将进入新的发展阶段。”
在祝树民看来，财富管理行业在支持实体经济方面大有可为，可以通过股票、债券、风险投资等直接融资方式，更好地与企业的生命周期和生产周期匹配，为小微企业和创新企业提供必需的资金支持。
中国银保监会副主席 祝树民
我国居民财富管理需求潜力将持续释放
祝树民从市场规模、需求、资产配置三个角度，阐述了居民收入持续增长、财富管理需求持续释放的大趋势没有变这一判断的依据。
从市场规模看，祝树民认为，疫情等外部冲击不会改变我国居民财富长期增长的基本趋势。本世纪以来，我国经济持续保持较快增长，人均国民总收入由2000年的940美元增长到2019年的10410美元，高于中等偏上收入国家平均水平，中等收入人群稳步增长。我国有显著的中国特色社会主义制度优势，完整的产业体系和雄厚的物质技术基础，超大规模的市场优势和内需潜力，庞大的人力资本和人才资源，持续释放的改革开放红利，丰富的宏观调控经验和工具，这些都将支持我国经济发展和居民财富增长，为我国财富管理行业迎来广阔的发展前景。
从需求端看，祝树民表示，我国居民的财富管理需求潜力将持续释放。发达国家经验表明，随着居民收入的持续增长，财富管理行业规模占GDP的比重将不断上升。目前英美等国该比值已普遍达到两倍以上，而我国仅为一倍左右，居民财富管理的需求潜力十分巨大。人口结构方面，我国正在加速进入人口老龄化社会，人口老龄化带来的各类刚性支出将会大幅增长，居民通过投资寻求财富保值增值的意愿越来越强烈。保险保障方面，今年的疫情提升了民众的风险意识，个人和家庭通过理财、保险等平滑消费、规避风险的需求愈加迫切。
数据显示，截至今年6月末，各银行及理财子公司理财产品余额24.5万亿元，同比增长10.42%;保险公司上半年新增保单件数239亿件，同比增长28%。人民群众积极寻求财富管理服务，让专业人做专业事的观念正逐渐成为主流。
从资产配置看，祝树民强调，财富管理行业在支持实体经济方面大有可为。处于不同生命周期阶段的企业需要不同性质的融资，银行信贷等间接融资能很好满足成熟企业长期的融资需求，而公募理财、私人银行、保险资管、信托等财富管理机构，可以通过股票、债券、风险投资等直接融资方式，更好地与企业的生命周期和生产周期匹配，为小微企业和创新企业提供必需的资金支持。
祝树民表示，目前，我国间接融资比重在六成以上，直接融资支持实体经济发展仍有很大空间。随着我国多层次资本市场体系的不断完善，财富管理行业将进一步提升投资效率，更充分地发挥市场作用，助力我国实体经济高质量发展。
四方面推动财富管理行业稳健发展
数据显示，2020年上半年，银行业、保险业、信托业财富管理产品余额46万亿元，是我国财富管理市场的重要力量。祝树民表示，下一步，银保监会将继续下大气力深化金融领域改革开放，不断优化融资结构，持续推动财富管理行业稳健发展。
一是切实把握好方向和节奏。祝树民表示，资管新规为资管行业的未来发展指明了方向，重点是统一监管标准，消除套利空间，坚持公开、透明、简单、净值化、期限匹配的产品定位。他强调，要保持资管行业稳健发展，就必须要保持定力，牢牢把握住这个大方向。同时，要准确把握政策实施节奏。不久前，金融监管部门实事求是，充分考虑疫情带来的冲击和金融机构面临的实际压力，推出了资管新规过渡期延长一年的举措。下一步，银保监会将继续建立健全激励约束机制，夯实银行主体责任，在锁定存量资产的基础上，稳妥有序推动理财业务改革转型，营造良好的政策空间。
二是大力提升从业机构服务能力。产品研发方面，银保监会将通过各类金融优惠政策，引导公众自愿增加养老储备，鼓励财富管理机构积极参与我国养老金融建设，增强养老保险体系可持续性，形成较为稳定的终身养老收入预期，进一步激发社会消费潜力，推动养老基金在资本市场上的占比达到世界平均水平。鼓励通过私人银行、家族信托等业务，满足高净值客户资产保值、财富传承、风险规避、参与慈善事业等多元化的财富管理需求。
资产配置方面，银保监会鼓励财富管理机构参与资本市场改革进程，不断更新权益投资策略和产品，引入更多长期合规资金，通过股票、债券、基础设施领域不动产投资信托基金等方式，服务国家重大区域战略，支持先进制造、科技创新等企业发展，培育长期投资、价值投资的市场氛围。
参与主体方面，2018年以来，银保监会按照“成熟一家，批准一家”的原则，已批准21家银行设立理财子公司，其中17家获批开业，这些都是财富管理行业的生力军。银行理财子公司要切实把握住财富管理行业发展的机遇，加快人才队伍建设，提高业务能力，牢固树立合规意识，实现洁净起步、轻装上阵，为财富管理市场带来新动能。
三是进一步扩大对外开放。祝树民强调，虽然当前国际环境发生较大变化，但中国推动对外开放的决心不会变，也不可能变。银保监会将继续认真贯彻党中央、国务院扩大对外开放精神，一如既往，努力营造市场化、法治化、国际化的营商环境。
“我们欢迎境外有经验的资产管理机构与中国的金融机构一道，互惠互利，合作共赢，在股权、产品、管理和人才等方面开展合作，将国际上成熟的投资理念、经营策略、激励机制和风控体系运用到境内，提供差异化、个性化、专业化的金融产品和服务。”祝树民说，“除了去年批复中银理财和东方汇理合资设立的汇华理财外，最近银保监会批复了建信理财和贝莱德、富登公司设立合资理财公司，后续还会有更多的国际知名金融机构进入中国市场，这也表明了他们对中国财富管理市场长期向好趋势的判断。”
四是有效维护投资者合法权益。在祝树民看来，财富管理业务担负着广大投资者的财产托付，承载着老百姓的信任。要始终把投资者的利益和财产安全放在首要位置，牢记受人之托、忠人之事。要强化对代销渠道的管控，准确评估把握投资者的风险偏好和实际承受能力，将投资者适当性管理要求落到实处。各类机构要重视对投资者的宣传教育，普及理财知识，培育风险意识，树立科学审慎的投资理念。
中国银行保险报网讯【记者 李林鸾】
“2020年，突如其来的新冠肺炎疫情对中国和世界经济都造成了巨大影响。但我国经济稳中向好、长期向好的基本面没有变，居民收入持续增长、财富管理需求持续释放的大趋势没有变。”8月22日，中国银保监会副主席祝树民在2020青岛·中国财富论坛上表示，“通过贯彻落实新发展理念，深化金融供给侧结构性改革，我国的财富管理行业将进入新的发展阶段。”
在祝树民看来，财富管理行业在支持实体经济方面大有可为，可以通过股票、债券、风险投资等直接融资方式，更好地与企业的生命周期和生产周期匹配，为小微企业和创新企业提供必需的资金支持。
中国银保监会副主席 祝树民
我国居民财富管理需求潜力将持续释放
祝树民从市场规模、需求、资产配置三个角度，阐述了居民收入持续增长、财富管理需求持续释放的大趋势没有变这一判断的依据。
从市场规模看，祝树民认为，疫情等外部冲击不会改变我国居民财富长期增长的基本趋势。本世纪以来，我国经济持续保持较快增长，人均国民总收入由2000年的940美元增长到2019年的10410美元，高于中等偏上收入国家平均水平，中等收入人群稳步增长。我国有显著的中国特色社会主义制度优势，完整的产业体系和雄厚的物质技术基础，超大规模的市场优势和内需潜力，庞大的人力资本和人才资源，持续释放的改革开放红利，丰富的宏观调控经验和工具，这些都将支持我国经济发展和居民财富增长，为我国财富管理行业迎来广阔的发展前景。
从需求端看，祝树民表示，我国居民的财富管理需求潜力将持续释放。发达国家经验表明，随着居民收入的持续增长，财富管理行业规模占GDP的比重将不断上升。目前英美等国该比值已普遍达到两倍以上，而我国仅为一倍左右，居民财富管理的需求潜力十分巨大。人口结构方面，我国正在加速进入人口老龄化社会，人口老龄化带来的各类刚性支出将会大幅增长，居民通过投资寻求财富保值增值的意愿越来越强烈。保险保障方面，今年的疫情提升了民众的风险意识，个人和家庭通过理财、保险等平滑消费、规避风险的需求愈加迫切。
数据显示，截至今年6月末，各银行及理财子公司理财产品余额24.5万亿元，同比增长10.42%;保险公司上半年新增保单件数239亿件，同比增长28%。人民群众积极寻求财富管理服务，让专业人做专业事的观念正逐渐成为主流。
从资产配置看，祝树民强调，财富管理行业在支持实体经济方面大有可为。处于不同生命周期阶段的企业需要不同性质的融资，银行信贷等间接融资能很好满足成熟企业长期的融资需求，而公募理财、私人银行、保险资管、信托等财富管理机构，可以通过股票、债券、风险投资等直接融资方式，更好地与企业的生命周期和生产周期匹配，为小微企业和创新企业提供必需的资金支持。
祝树民表示，目前，我国间接融资比重在六成以上，直接融资支持实体经济发展仍有很大空间。随着我国多层次资本市场体系的不断完善，财富管理行业将进一步提升投资效率，更充分地发挥市场作用，助力我国实体经济高质量发展。
四方面推动财富管理行业稳健发展
数据显示，2020年上半年，银行业、保险业、信托业财富管理产品余额46万亿元，是我国财富管理市场的重要力量。祝树民表示，下一步，银保监会将继续下大气力深化金融领域改革开放，不断优化融资结构，持续推动财富管理行业稳健发展。
一是切实把握好方向和节奏。祝树民表示，资管新规为资管行业的未来发展指明了方向，重点是统一监管标准，消除套利空间，坚持公开、透明、简单、净值化、期限匹配的产品定位。他强调，要保持资管行业稳健发展，就必须要保持定力，牢牢把握住这个大方向。同时，要准确把握政策实施节奏。不久前，金融监管部门实事求是，充分考虑疫情带来的冲击和金融机构面临的实际压力，推出了资管新规过渡期延长一年的举措。下一步，银保监会将继续建立健全激励约束机制，夯实银行主体责任，在锁定存量资产的基础上，稳妥有序推动理财业务改革转型，营造良好的政策空间。
二是大力提升从业机构服务能力。产品研发方面，银保监会将通过各类金融优惠政策，引导公众自愿增加养老储备，鼓励财富管理机构积极参与我国养老金融建设，增强养老保险体系可持续性，形成较为稳定的终身养老收入预期，进一步激发社会消费潜力，推动养老基金在资本市场上的占比达到世界平均水平。鼓励通过私人银行、家族信托等业务，满足高净值客户资产保值、财富传承、风险规避、参与慈善事业等多元化的财富管理需求。
资产配置方面，银保监会鼓励财富管理机构参与资本市场改革进程，不断更新权益投资策略和产品，引入更多长期合规资金，通过股票、债券、基础设施领域不动产投资信托基金等方式，服务国家重大区域战略，支持先进制造、科技创新等企业发展，培育长期投资、价值投资的市场氛围。
参与主体方面，2018年以来，银保监会按照“成熟一家，批准一家”的原则，已批准21家银行设立理财子公司，其中17家获批开业，这些都是财富管理行业的生力军。银行理财子公司要切实把握住财富管理行业发展的机遇，加快人才队伍建设，提高业务能力，牢固树立合规意识，实现洁净起步、轻装上阵，为财富管理市场带来新动能。
三是进一步扩大对外开放。祝树民强调，虽然当前国际环境发生较大变化，但中国推动对外开放的决心不会变，也不可能变。银保监会将继续认真贯彻党中央、国务院扩大对外开放精神，一如既往，努力营造市场化、法治化、国际化的营商环境。
“我们欢迎境外有经验的资产管理机构与中国的金融机构一道，互惠互利，合作共赢，在股权、产品、管理和人才等方面开展合作，将国际上成熟的投资理念、经营策略、激励机制和风控体系运用到境内，提供差异化、个性化、专业化的金融产品和服务。”祝树民说，“除了去年批复中银理财和东方汇理合资设立的汇华理财外，最近银保监会批复了建信理财和贝莱德、富登公司设立合资理财公司，后续还会有更多的国际知名金融机构进入中国市场，这也表明了他们对中国财富管理市场长期向好趋势的判断。”
四是有效维护投资者合法权益。在祝树民看来，财富管理业务担负着广大投资者的财产托付，承载着老百姓的信任。要始终把投资者的利益和财产安全放在首要位置，牢记受人之托、忠人之事。要强化对代销渠道的管控，准确评估把握投资者的风险偏好和实际承受能力，将投资者适当性管理要求落到实处。各类机构要重视对投资者的宣传教育，普及理财知识，培育风险意识，树立科学审慎的投资理念。
