不良资产打折“甩卖”

□记者 胡杨

为增强风险抵御能力，中小银行处置不良资产的步伐有所加快。日前，广州银行、重庆银行、青岛银行等多家商业银行不约而同挂牌转让不良资产，其中也不乏不良资产被“打折”转让的情况。

现阶段，无论是从外部经济环境还是自身发展要求来看，加大不良资产处置力度都是商业银行的一个经营重点。就公开转让这种市场化的处置方式而言，有业内专家分析指出，其优点是更加公开透明，能充分发挥市场的效率优势，吸引更多的受让者；缺点则是竞争可能会更加激烈，在充分竞争的市场中，如果转让方实力不过硬，可能会影响转让进程和速度。

折价转让不良资产

通过广州产权交易所可以查询到，近一个月内，包括广州银行、广州农商行等在内的中小银行均有不良资产挂牌转让。以广州银行为例，该行在一段时间内密集处置了广州骏杰贸易有限公司、珠海市扬名百货有限公司、深圳市飞马国际供应链股份有限公司等多组企业的不良贷款债权。

无独有偶，重庆银行成都分行此前也在西南联合产权交易所挂牌转让了一组涉及企业及个人的混合债权。值得注意的是，该行对犍为亚鑫贸易有限责任公司和李红的债权本金约为994.50万元，利息、罚息、复利约为175.38万元，但最终确定的挂牌价格却仅有565.3万元，几乎打了对折。

这种折价转让并非孤例。山东金融资产交易中心官网显示，10月29日开始挂牌的青岛银行济南分行持有的山东美多包装有限公司一笔金融不良资产，其债权总额为2176万元，但实际挂牌价格仅为300万元，折扣力度更高。

据《中国银行保险报》了解，不良资产挂牌转让的定价与收回概率存在较明确的相关性。如果不良资产收回的概率较大，那么对应的价格也相对较高，相反，如果贷款收回的可能性较小，那么价格就会较低一些。

麻袋研究院高级研究员苏筱芮表示，折价主要是为了加快变现进度，影响折扣的因素一是取决于标的成色，也就是银行不良资产的质量究竟如何；二是转让主体资金需求的紧迫程度，如果急转，折扣力度也会比较大。

处置方式多元

苏筱芮指出，商业银行之所以较为重视处置不良资产，原因内外兼有。从外部因素来看，目前加大不良处置是监管部门鼓励的方向；而从内部因素来看，不良处置水平的提升也能够带动银行自身发展，不仅能够为财报增色，而且有利于银行增强风险抵御能力。

《中国银行保险报》记者查询发现，现阶段银行的不良资产转让主要有两种方式，一是打包（批量）转让，二是单户转让。据业内人士介绍，银行打包的不良债权一般包含次级、可疑、损失类债权，按照一定比例进行混搭。至于具体的分配比例，则取决于银行解决不良债权的紧迫级。另外，组包时还要考虑账龄、抵押率、区域、抵押物类型等多种因素。

除转让外，商业银行处置不良资产的方式还包括直接催收、协议处置、借新还旧、法院诉讼等。

前瞻应对不良反弹

纵观整个银行业，这种积极处置不良贷款的态度也非常明显。由于经济下行在金融领域反映有一定时滞，加之宏观政策短期对冲效应等，违约风险暂时被延缓暴露，预计在今后一段时期不良贷款会陆续呈现。

面对这种形势，今年7月13日，银保监会新闻发言人曾表示，必须做好不良贷款可能大幅反弹的应对准备。一要进一步做实资产分类。严格区分受疫情影响出现困难的企业和本身经营风险较高的企业，对于后者，严格按规定确定资产分类，符合不良标准的必须划为不良，实质承担信用风险的其他表内外资产也应执行分类标准。二要继续加大处置力度。今年不良资产处置金额要在去年基础上合理增加，降低拨备覆盖率释放的资源必须全部用于处置不良。三要拓宽不良资产处置渠道。综合使用核销、清收、批量转让、债转股等手段，做到应核尽核，应处尽处。试点开展不良资产批量处置，总结经验后逐步推广。

最新数据显示，今年前三季度，银行业共处置不良贷款1.73万亿元，同比多处置3414亿元，新提取贷款损失准备1.54万亿元，同比增长15%。按照银行系统2020年全年需处置不良资产约3.4万亿元的计划来看，前三季度不良贷款处置的完成量达到50.88%。

银保监会首席律师刘福寿在日前召开的国务院政策例行吹风会上强调，下一步，银保监会将增强风险意识，前瞻应对不良资产的反弹，督促银行做实资产分类，真实暴露不良，足额计提拨备，加快处置速度。同时，加强内部控制和风险管理，防止新增不良快速上升。