营造安全可靠的投资环境

□记者 李林鸾

随着经济社会不断发展、人们收入逐渐增加，理财观念正深入人心，银行理财产品更成为普通大众投资理财的重要选择。与此同时，银行理财子公司将逐步取代商业银行，成为银行理财产品的主要供给机构。为此，规范银行理财子公司理财产品销售管理，不但关系到机构自身发展，更与数以亿计的老百姓息息相关，具有重要意义。

“理财有风险，投资需谨慎”，这是一句大家都耳熟能详的提示。购买理财产品不是消费行为，而是一种投资行为，需要更为谨慎。理财投资的谨慎，一方面在于投资者在选取理财产品时，需谨慎甄别其风险，选择与自身风险承受能力相匹配的产品；另一方面更在于金融机构在销售理财产品时，需要给投资者提供一个安全可靠的投资渠道和环境。

保障资金安全，是维系投资者市场信心的基础。多年来，监管部门一直对此高度重视，并不断探索和完善。数据显示，银行理财客户中，80%都是老年人，这类人群接受程度和风险偏好都偏低，更需要有安全且连续平稳的投资环境。

对此，12月25日银保监会发布的《商业银行理财子公司理财产品销售管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）延续了银行理财销售管理办法的审慎理念，在银行理财子公司刚刚起步、市场辨识度不高、投资者教育仍需加强等情况下，对理财产品代理销售相对谨慎，没有进一步扩大代销机构范围，维持理财产品销售制度的连续性和平稳性。

显然，设置银行理财产品销售渠道，首先应考虑的是投资者资金安全，其次才是方便。虽说现在投资者更多选择通过线上的方式购买理财产品，除了在手机银行等渠道购买银行理财产品外，此前互联网平台也纷纷上架相关产品。但当下互联网平台鱼龙混杂，部分投资者并不能清晰分辨出靠谱的平台，甚至不能明确分辨银行理财子公司的真假。此时维持代销机构不变，是必要和恰当的，这有助于投资者更好地辨别，也是对投资者的一种保护。

不过，《办法》对未来进一步扩展销售渠道也预留了制度空间。想必在理财产品转型平稳推进中，当银行理财子公司逐步成熟，投资者教育进一步增强，以及其他机构满足了监管部门的准入要求后，将有更多其他金融机构和专业机构被纳入银行理财代销机构范围，在安全基础上进一步满足投资者“方便”的需求。