欧洲数字银行面临成长之痛
发布时间：2021-01-07 08:50:14 作者： 来源：中国银行保险报网
□实习记者 许予朋
在欧美国家，数字银行因其近年来的蓬勃发展被赋予“新兴银行（Neobank）”的称号。2020年11月，法国金融咨询公司Exton Consulting发布的“国家新兴银行指数”（Country Neobanking Index）报告显示，尽管新冠肺炎疫情给新兴银行业带来了一定威胁，但是市场对这种新型商业模式的热情依旧不减。
据报告，截至2020年10月末，全球共有256家数字银行，与2018年相比实现了4倍增长。目前，欧洲仍是这一领域的领军力量，有超过5000万人在新兴银行开设了账户，英国、瑞典和法国表现最为抢眼。然而，创新的道路也非一帆风顺。报告称，自2015年以来，已经有30多家新兴银行实行清算，而随着疫情不断加重，这个数字可能还会上升。
实际上，快速成长中的欧洲数字银行业正面临着“成长之痛”。
欧洲对数字银行业务接受度普遍提升
2020年是欧洲网上银行业务快速发展的一年。万事达卡（Mastercard）2020年11月研究显示，新冠肺炎疫情暴发后，在9600多位欧洲受访者中，有42％的人表示更频繁地通过线上处理财务问题，62％的受访者考虑从实体银行转向数字平台。支付业务方面，万事达卡另一项全球支付状况报告展示了同样“乐观”的结果：全球范围内53％的受访者表示，在后疫情时期使用银行App的频率比以前高很多；有64％的受访者表示，从2020年开始已减少了实物货币的使用。
旺盛的需求对于以数字业务为特征的新兴银行可谓千载难逢的良机。由于2020年欧洲先后经历了两次大范围的封锁，对于实体银行保有访问习惯的欧洲人也开始探索新的业务办理方案。万事达卡研究显示，46％的欧洲受访者表示对数字银行解决方案非常感兴趣，而42％的受访者则表示信赖数字银行业务的安全性。
据不完全统计，欧洲目前有110余家数字银行，业务范围主要覆盖欧盟区域及英国。头部机构N26、Monzo、Revolut、Starling等等已越来越受到客户的认可。然而近年来的快速成长以及2020年的危机也令这类银行暴露出越来越多的问题，诸如亏损、经营不善、声誉风险等等。甚至有专家认为，这一领域已经到了需要重新规范、整合的时刻。
数字银行盈利增长动力不足
Revolut是目前欧洲资产规模最大的数字银行，为用户提供虚拟的电子账户，截止2019年年底，全球累计用户已经超过1300万，用户资金总额超过22亿美元。然而疫情暴发后该行营业收入一度出现急剧下滑，直到去年11月才重新达到收支平衡。
近日，Revolut创始人兼首席执行官Nik Storonsky在接受美国CNBC电台采访时表示，由于欧洲部分数字银行过于依赖支付和兑换业务，很难在遇到困境时保持足够的韧性。
Exton Consulting研究认为，目前欧洲数字银行业发展面临几大挑战：一是同业之间以及与正在进行数字化转型的传统银行之间的竞争越来越激烈；二是数字银行普遍迈入5周年，规模增长到一定程度（通常拥有几百万客户），面临从野蛮生长向资源变现转变的挑战；三是随着几家头部企业在合规经营方面出现问题，监管政策正进一步收紧；四是疫情对零售业务造成了冲击，全球银行业信用违约率攀升，移动支付与线上交易均出现放缓。
欧洲初创企业研究机构Sifted研究了Revolut、Monzo及Starling这3家数字银行，发现目前信用卡业务产生的交易费仍然是这3家公司的主要收入来源。这表明银行的盈利能力与零售客户的消费能力紧密挂钩。其中，Starling的信用卡交易收入占银行总收入的比例最低，只有55%。该行拥有8万个企业账户及“后端即服务（BaaS）”客户，同时还能开展贷款业务获取利息收入。然而Sifted研究发现，Starling的这种多元化商业模式并未给银行带来更多收入。
2019年，Monzo和Starling均开始入局贷款业务。然而对冲基金分析师Marc Rubinstein却在计算后发现，贷款业务并未为数字银行增益，原因是需要计提的贷款损失准备已超过能从贷款业务中获得的利息。比如，Starling2019年的贷款利息收入为210万英镑，但计提的坏帐准备为220万英镑。Rubinstein认为，如果Starling和Monzo在2019年没有从事贷款业务，公司经营情况可能会更好。
除了盈利模式上的桎梏，2020年，一些数字银行与客户之间也发生了龃龉。2020年8月28日，Revolut的大批英国用户在社交媒体发表评论，称自己在该银行的资金（主要是薪酬）没有及时到账，而且也没有得到Revolut方面的及时回应。Revolut给出的说法是“平台遇到了技术难题”，技术事故无疑给Revolut带来了不小的声誉打击。
在发展中寻找新赛道
尽管障碍重重，数字银行家们无疑还是深谙发展的辩证之道的。近日，在CNBC采访中，荷兰数字银行Bunq创始人兼CEO Ali Niknam表示：“新兴银行既要与老牌银行业巨头竞争，又要面临复杂的监管环境，这并不是所有企业家都能够应付的。但只有能够顶住疫情压力存活下来的企业，才是真正具有竞争力的企业。”
记者注意到，为了解决盈利结构单一的问题，欧洲数字银行一直在竞相推出新的产品，从而扩大收入来源，提升财务报表韧性。比如，Revolut、Monzo及N26通过优质账户服务来吸引付费用户；部分数字银行开始涉足交易银行业务。同时，数字银行在外部合作方面显得更加开放：N26与万事达卡（MasterCard）合作，实现了可在全球ATM机上进行本地货币的免费提现或存储功能；与保险公司Clark合作，引入了保险功能；与德国个贷交易平台Auxmoney合作，引入了信用贷款功能……外部合作帮助新兴银行快速形成了个人金融服务所需的各项重要板块。
一直以来，贷款业务在数字银行发展中扮演着次要角色，目前只有不到50％的数字银行能够向客户提供贷款业务。尽管业内人士对于数字银行是否应当开展借贷业务仍存争议，但Exton Consulting研究团队依然认为，应当重视贷款对于银行业盈利能力重要性。同时，数字银行发放贷款依据的是客户的电子账户及支付记录形成的信用记录。相对于传统银行而言，数字银行能够提供的信贷产品将更加灵活，
此外，向金融科技之外的数字领域寻求新的增长点，对于从“数字”起家的新兴银行而言也不失为一种机遇。目前，传统金融机构荷兰金融集团（ING）已推出了一款能提供综合服务的应用，涉足汽车等领域。Nik Storonsky也于去年在英国《金融时报》采访中表示，未来将进一步覆盖商旅等非金融领域。
可见，跳出已然拥挤的零售业务及中小企业赛道，亦可成为数字银行舒展筋骨、健康成长的方向。
□实习记者 许予朋
在欧美国家，数字银行因其近年来的蓬勃发展被赋予“新兴银行（Neobank）”的称号。2020年11月，法国金融咨询公司Exton Consulting发布的“国家新兴银行指数”（Country Neobanking Index）报告显示，尽管新冠肺炎疫情给新兴银行业带来了一定威胁，但是市场对这种新型商业模式的热情依旧不减。
据报告，截至2020年10月末，全球共有256家数字银行，与2018年相比实现了4倍增长。目前，欧洲仍是这一领域的领军力量，有超过5000万人在新兴银行开设了账户，英国、瑞典和法国表现最为抢眼。然而，创新的道路也非一帆风顺。报告称，自2015年以来，已经有30多家新兴银行实行清算，而随着疫情不断加重，这个数字可能还会上升。
实际上，快速成长中的欧洲数字银行业正面临着“成长之痛”。
欧洲对数字银行业务接受度普遍提升
2020年是欧洲网上银行业务快速发展的一年。万事达卡（Mastercard）2020年11月研究显示，新冠肺炎疫情暴发后，在9600多位欧洲受访者中，有42％的人表示更频繁地通过线上处理财务问题，62％的受访者考虑从实体银行转向数字平台。支付业务方面，万事达卡另一项全球支付状况报告展示了同样“乐观”的结果：全球范围内53％的受访者表示，在后疫情时期使用银行App的频率比以前高很多；有64％的受访者表示，从2020年开始已减少了实物货币的使用。
旺盛的需求对于以数字业务为特征的新兴银行可谓千载难逢的良机。由于2020年欧洲先后经历了两次大范围的封锁，对于实体银行保有访问习惯的欧洲人也开始探索新的业务办理方案。万事达卡研究显示，46％的欧洲受访者表示对数字银行解决方案非常感兴趣，而42％的受访者则表示信赖数字银行业务的安全性。
据不完全统计，欧洲目前有110余家数字银行，业务范围主要覆盖欧盟区域及英国。头部机构N26、Monzo、Revolut、Starling等等已越来越受到客户的认可。然而近年来的快速成长以及2020年的危机也令这类银行暴露出越来越多的问题，诸如亏损、经营不善、声誉风险等等。甚至有专家认为，这一领域已经到了需要重新规范、整合的时刻。
数字银行盈利增长动力不足
Revolut是目前欧洲资产规模最大的数字银行，为用户提供虚拟的电子账户，截止2019年年底，全球累计用户已经超过1300万，用户资金总额超过22亿美元。然而疫情暴发后该行营业收入一度出现急剧下滑，直到去年11月才重新达到收支平衡。
近日，Revolut创始人兼首席执行官Nik Storonsky在接受美国CNBC电台采访时表示，由于欧洲部分数字银行过于依赖支付和兑换业务，很难在遇到困境时保持足够的韧性。
Exton Consulting研究认为，目前欧洲数字银行业发展面临几大挑战：一是同业之间以及与正在进行数字化转型的传统银行之间的竞争越来越激烈；二是数字银行普遍迈入5周年，规模增长到一定程度（通常拥有几百万客户），面临从野蛮生长向资源变现转变的挑战；三是随着几家头部企业在合规经营方面出现问题，监管政策正进一步收紧；四是疫情对零售业务造成了冲击，全球银行业信用违约率攀升，移动支付与线上交易均出现放缓。
欧洲初创企业研究机构Sifted研究了Revolut、Monzo及Starling这3家数字银行，发现目前信用卡业务产生的交易费仍然是这3家公司的主要收入来源。这表明银行的盈利能力与零售客户的消费能力紧密挂钩。其中，Starling的信用卡交易收入占银行总收入的比例最低，只有55%。该行拥有8万个企业账户及“后端即服务（BaaS）”客户，同时还能开展贷款业务获取利息收入。然而Sifted研究发现，Starling的这种多元化商业模式并未给银行带来更多收入。
2019年，Monzo和Starling均开始入局贷款业务。然而对冲基金分析师Marc Rubinstein却在计算后发现，贷款业务并未为数字银行增益，原因是需要计提的贷款损失准备已超过能从贷款业务中获得的利息。比如，Starling2019年的贷款利息收入为210万英镑，但计提的坏帐准备为220万英镑。Rubinstein认为，如果Starling和Monzo在2019年没有从事贷款业务，公司经营情况可能会更好。
除了盈利模式上的桎梏，2020年，一些数字银行与客户之间也发生了龃龉。2020年8月28日，Revolut的大批英国用户在社交媒体发表评论，称自己在该银行的资金（主要是薪酬）没有及时到账，而且也没有得到Revolut方面的及时回应。Revolut给出的说法是“平台遇到了技术难题”，技术事故无疑给Revolut带来了不小的声誉打击。
在发展中寻找新赛道
尽管障碍重重，数字银行家们无疑还是深谙发展的辩证之道的。近日，在CNBC采访中，荷兰数字银行Bunq创始人兼CEO Ali Niknam表示：“新兴银行既要与老牌银行业巨头竞争，又要面临复杂的监管环境，这并不是所有企业家都能够应付的。但只有能够顶住疫情压力存活下来的企业，才是真正具有竞争力的企业。”
记者注意到，为了解决盈利结构单一的问题，欧洲数字银行一直在竞相推出新的产品，从而扩大收入来源，提升财务报表韧性。比如，Revolut、Monzo及N26通过优质账户服务来吸引付费用户；部分数字银行开始涉足交易银行业务。同时，数字银行在外部合作方面显得更加开放：N26与万事达卡（MasterCard）合作，实现了可在全球ATM机上进行本地货币的免费提现或存储功能；与保险公司Clark合作，引入了保险功能；与德国个贷交易平台Auxmoney合作，引入了信用贷款功能……外部合作帮助新兴银行快速形成了个人金融服务所需的各项重要板块。
一直以来，贷款业务在数字银行发展中扮演着次要角色，目前只有不到50％的数字银行能够向客户提供贷款业务。尽管业内人士对于数字银行是否应当开展借贷业务仍存争议，但Exton Consulting研究团队依然认为，应当重视贷款对于银行业盈利能力重要性。同时，数字银行发放贷款依据的是客户的电子账户及支付记录形成的信用记录。相对于传统银行而言，数字银行能够提供的信贷产品将更加灵活，
此外，向金融科技之外的数字领域寻求新的增长点，对于从“数字”起家的新兴银行而言也不失为一种机遇。目前，传统金融机构荷兰金融集团（ING）已推出了一款能提供综合服务的应用，涉足汽车等领域。Nik Storonsky也于去年在英国《金融时报》采访中表示，未来将进一步覆盖商旅等非金融领域。
可见，跳出已然拥挤的零售业务及中小企业赛道，亦可成为数字银行舒展筋骨、健康成长的方向。
