德国：财政金融力撑高端制造业
发布时间：2021-01-18 09:48:22 作者： 来源：中国银行保险报网
□亚金协产业金融合作委员会
近年来，以大数据、云计算、移动互联网为代表，新一代信息技术与高端装备制造产业的融合已成为新技术革命下重要的产业发展方向。
德国是全球制造业中最具竞争力的国家之一。与美国、日本等世界上的高端装备制造业强国相比，德国的高端制造业国际市场占有率一直处于较高水平，贸易竞争力稳固上升。相较之下，日本和美国则表现出略有震荡或稳中趋降。
王梓/制图
高端工业战略获财政大力支持
德国在2011年举行的“汉诺威工业博览会”上正式提出了“工业4.0”的基本概念。与美国流行的“第三次技术革命”的说法不同，德国将18世纪引入机械制造设备定义为“工业1.0”，将20世纪初的电气化定义为“工业2.0”，将始于20世纪70年代的信息化定义为“工业3.0”，而将物联网和制造业服务化定义为“工业4.0”，由此正式宣告“第四次技术革命”的到来。在德国政府此后推出的《德国2020高技术战略》中，“工业4.0”作为十大未来项目之一，由联邦政府每年投入2亿欧元，其目的在于奠定德国在关键技术上的国际领先地位，夯实德国作为技术经济强国的核心竞争力。
德国拥有强大的机械和装备制造业，占据全球信息技术能力的显著地位，在嵌入式系统和自动化工程领域具有很高的技术水平，这些都使德国曾经确立了其在制造工程行业中的领导地位。普通制造业发展所需的要素，主要是资本和大量的熟练劳动力，而高端装备制造业发展需要的则是种类更多的高质量生产要素，包括尖端和定制生产设备、专利、高素质的人力资本、充足的资金、有才能的企业家等。德国作为老牌贸易强国，这些高质量要素较为齐全，在高端装备制造业发展上具有先发优势。
持续的技术创新是德国装备制造业长期保持强盛的根源。德国制造除了要求精益求精外，强大的创新能力也是其成功的核心因素。在德国制造的营业额中，27%以上来自创新产品。德国工业的研发投入绝大多数集中在制造业,尤其是机器制造、汽车、电子和化工四大产业。坚持走高科技、高技术道路，通过质量和技术的不断提升，德国制造业占据越来越大的海外市场份额。
德国之所以能够雄踞高端，重要原因在于其拥有深厚历史积蕴的世界品牌。耳熟能详的奔驰、宝马、奥迪等品牌车均产自德国，而汽车的高品质源于零部件的稳定性，源于专业的配套技术。高端装备制造业之间存在相互关联性，某个行业的技术突破，会引起另一关联领域的进步。例如，巨型计算机的发展，会导致新材料的研发效率成倍提高，新材料的出现，又会给所有制造业带来革命性的进步。
正式提出“工业4.0”战略之后，德国的财政政策与产业政策相互配合，智能制造装备产业快速发展。“工业4.0”带动了新一代信息技术在智能装备制造产业中的融合、强化了工业控制系统的信息安全，通过服务化、标准化巩固了德国制造业优势。
政策性银行提供ERP创业贷款
德国复兴信贷银行(Kreditanstalt für Wiederaufbau, 以下简称KfW)是德国最大的政策性银行，主要支持领域为产业开发、教育和科研机构振兴、发展国家重点新兴产业、参与欧洲和德国金融项目以及为欧洲和德国经济提供必要的资金支持。目前，负责中小企业业务的是德国复兴信贷银行的子公司———KfW中小企业银行，该机构负责为初创的中小企业提供资金支持和金融服务。
值得一提的是，在德国，除了拥有大众、宝马、戴姆勒、西门子等大名鼎鼎的巨型品牌企业之外，还拥有众多在国际市场领先却名声不显的中小企业，数量占德国企业总数的90%以上，它们是推动德国出口贸易乃至整体经济持续发展的主要力量。德国企业特别愿意花更多时间、寻找更多方法，注重创造和塑造自身特色，占领高端专业细分市场。面对巨大的竞争压力，德国企业不打价格战，而是加快产业链重塑，提升产品的革新速度与品质。
欧洲复兴计划（European Recovery Program，以下简称ERP）创业贷款是德国复兴信贷银行为鼓励创业、扶持经营时间不到三年的德国中小企业（年营业额低于1000万欧元）的发展而提供的总额不超过100万欧元的中长期低利率贷款。其本质是德国复兴信贷银行为中小企业提供的贷款担保计划。
KfW在提供贷款时，遵循主办银行制度，企业通过自己选定的商业银行向KfW提出申请，KfW提供的资金经由该商业银行转贷给创业企业。对于贷款抵押物的具体要求，由贷款人和其选定的商业银行自行协商。
在风险分担上，商业银行承担20%的贷款风险，而德国的复兴信贷银行承担剩余80%的风险。同时，该计划也得到了欧洲投资基金（European Investment Fund, EIF）的资金保证支持。
ERP创新计划有两个分支，主要为企业的长期融资需要服务。ERP创新计划Ⅰ用于支持企业进行市场调研、新产品和服务的研发等，为经营时间超过两年的中小企业提供总额不超过500万欧元的贷款。ERP创新计划Ⅱ则主要用于支持新产品推广，为经营时间超过两年的企业提供不超过100万欧元（在德国东部可以提高至250万欧元）的优惠贷款。德国复兴信贷银行提供的融资方案由债务资本和次级债务两部分组成，其中债务资本份额占总融资额的50%—60%，且债务资本份额需要提供相应的担保。
初创企业基金和高科技种子基金
除了为新兴产业提供优惠贷款外，德国复兴信贷银行还通过与风险投资资本合作，支持中小企业股权融资。
如在ERP初创企业基金和高科技种子基金两项计划下，德国国内中心企业在2012年就获得了德国复兴信贷银行7400万欧元的资金支持。ERP初创企业基金由德国复兴信贷银行负责管理，通过与风险投资资本联合为高科技初创企业投资的模式，来支持中小企业发展。在这种联合投资模式下，德国复兴信贷银行与至少一位私人投资者共同分担投资风险，德国复兴信贷银行提供的份额不超过50%。每个企业每年所获最高投资额为250万欧元，累计所获总投资额不超过500万欧元。
以2005年—2014年的十年期为例，高科技种子基金累计为240家中小企业融资。该基金通过公私合作方式，为经营不超过一年的高科技初创企业融资，德国政府出资4.6亿欧元，德国复兴信贷银行出资5500万欧元，社会资本出资5850万欧元组成资金池，而对申请基金的高科技初创企业的选择过程遵循风险投资的标准程序。
□亚金协产业金融合作委员会
近年来，以大数据、云计算、移动互联网为代表，新一代信息技术与高端装备制造产业的融合已成为新技术革命下重要的产业发展方向。
德国是全球制造业中最具竞争力的国家之一。与美国、日本等世界上的高端装备制造业强国相比，德国的高端制造业国际市场占有率一直处于较高水平，贸易竞争力稳固上升。相较之下，日本和美国则表现出略有震荡或稳中趋降。
王梓/制图
高端工业战略获财政大力支持
德国在2011年举行的“汉诺威工业博览会”上正式提出了“工业4.0”的基本概念。与美国流行的“第三次技术革命”的说法不同，德国将18世纪引入机械制造设备定义为“工业1.0”，将20世纪初的电气化定义为“工业2.0”，将始于20世纪70年代的信息化定义为“工业3.0”，而将物联网和制造业服务化定义为“工业4.0”，由此正式宣告“第四次技术革命”的到来。在德国政府此后推出的《德国2020高技术战略》中，“工业4.0”作为十大未来项目之一，由联邦政府每年投入2亿欧元，其目的在于奠定德国在关键技术上的国际领先地位，夯实德国作为技术经济强国的核心竞争力。
德国拥有强大的机械和装备制造业，占据全球信息技术能力的显著地位，在嵌入式系统和自动化工程领域具有很高的技术水平，这些都使德国曾经确立了其在制造工程行业中的领导地位。普通制造业发展所需的要素，主要是资本和大量的熟练劳动力，而高端装备制造业发展需要的则是种类更多的高质量生产要素，包括尖端和定制生产设备、专利、高素质的人力资本、充足的资金、有才能的企业家等。德国作为老牌贸易强国，这些高质量要素较为齐全，在高端装备制造业发展上具有先发优势。
持续的技术创新是德国装备制造业长期保持强盛的根源。德国制造除了要求精益求精外，强大的创新能力也是其成功的核心因素。在德国制造的营业额中，27%以上来自创新产品。德国工业的研发投入绝大多数集中在制造业,尤其是机器制造、汽车、电子和化工四大产业。坚持走高科技、高技术道路，通过质量和技术的不断提升，德国制造业占据越来越大的海外市场份额。
德国之所以能够雄踞高端，重要原因在于其拥有深厚历史积蕴的世界品牌。耳熟能详的奔驰、宝马、奥迪等品牌车均产自德国，而汽车的高品质源于零部件的稳定性，源于专业的配套技术。高端装备制造业之间存在相互关联性，某个行业的技术突破，会引起另一关联领域的进步。例如，巨型计算机的发展，会导致新材料的研发效率成倍提高，新材料的出现，又会给所有制造业带来革命性的进步。
正式提出“工业4.0”战略之后，德国的财政政策与产业政策相互配合，智能制造装备产业快速发展。“工业4.0”带动了新一代信息技术在智能装备制造产业中的融合、强化了工业控制系统的信息安全，通过服务化、标准化巩固了德国制造业优势。
政策性银行提供ERP创业贷款
德国复兴信贷银行(Kreditanstalt für Wiederaufbau, 以下简称KfW)是德国最大的政策性银行，主要支持领域为产业开发、教育和科研机构振兴、发展国家重点新兴产业、参与欧洲和德国金融项目以及为欧洲和德国经济提供必要的资金支持。目前，负责中小企业业务的是德国复兴信贷银行的子公司———KfW中小企业银行，该机构负责为初创的中小企业提供资金支持和金融服务。
值得一提的是，在德国，除了拥有大众、宝马、戴姆勒、西门子等大名鼎鼎的巨型品牌企业之外，还拥有众多在国际市场领先却名声不显的中小企业，数量占德国企业总数的90%以上，它们是推动德国出口贸易乃至整体经济持续发展的主要力量。德国企业特别愿意花更多时间、寻找更多方法，注重创造和塑造自身特色，占领高端专业细分市场。面对巨大的竞争压力，德国企业不打价格战，而是加快产业链重塑，提升产品的革新速度与品质。
欧洲复兴计划（European Recovery Program，以下简称ERP）创业贷款是德国复兴信贷银行为鼓励创业、扶持经营时间不到三年的德国中小企业（年营业额低于1000万欧元）的发展而提供的总额不超过100万欧元的中长期低利率贷款。其本质是德国复兴信贷银行为中小企业提供的贷款担保计划。
KfW在提供贷款时，遵循主办银行制度，企业通过自己选定的商业银行向KfW提出申请，KfW提供的资金经由该商业银行转贷给创业企业。对于贷款抵押物的具体要求，由贷款人和其选定的商业银行自行协商。
在风险分担上，商业银行承担20%的贷款风险，而德国的复兴信贷银行承担剩余80%的风险。同时，该计划也得到了欧洲投资基金（European Investment Fund, EIF）的资金保证支持。
ERP创新计划有两个分支，主要为企业的长期融资需要服务。ERP创新计划Ⅰ用于支持企业进行市场调研、新产品和服务的研发等，为经营时间超过两年的中小企业提供总额不超过500万欧元的贷款。ERP创新计划Ⅱ则主要用于支持新产品推广，为经营时间超过两年的企业提供不超过100万欧元（在德国东部可以提高至250万欧元）的优惠贷款。德国复兴信贷银行提供的融资方案由债务资本和次级债务两部分组成，其中债务资本份额占总融资额的50%—60%，且债务资本份额需要提供相应的担保。
初创企业基金和高科技种子基金
除了为新兴产业提供优惠贷款外，德国复兴信贷银行还通过与风险投资资本合作，支持中小企业股权融资。
如在ERP初创企业基金和高科技种子基金两项计划下，德国国内中心企业在2012年就获得了德国复兴信贷银行7400万欧元的资金支持。ERP初创企业基金由德国复兴信贷银行负责管理，通过与风险投资资本联合为高科技初创企业投资的模式，来支持中小企业发展。在这种联合投资模式下，德国复兴信贷银行与至少一位私人投资者共同分担投资风险，德国复兴信贷银行提供的份额不超过50%。每个企业每年所获最高投资额为250万欧元，累计所获总投资额不超过500万欧元。
以2005年—2014年的十年期为例，高科技种子基金累计为240家中小企业融资。该基金通过公私合作方式，为经营不超过一年的高科技初创企业融资，德国政府出资4.6亿欧元，德国复兴信贷银行出资5500万欧元，社会资本出资5850万欧元组成资金池，而对申请基金的高科技初创企业的选择过程遵循风险投资的标准程序。
