如何筛选基金？中信银行注重考察三层次维度

中国银行保险报网讯【记者 冯娜娜】

当前，公募基金公司超100家，发行存续的基金产品超8000只，作为投资者如何挑选合适的基金？是否了解操盘的基金经理的投资观与方法论？记者从中信银行了解到，该行打造了“十分精选”基金产品优选体系，帮助客户甄选基金产品。

据中信银行零售银行部财富专家赵骞介绍，与当下财富管理行业更注重基金过往业绩不同，“十分精选”优选品牌通过对基金经理的调研考察，致力于让投资更具可预测性，以寻找未来的好基金、长“牛”基金。

在基金经理筛选上，中信银行注重三个层次维度的考察：一是好的基金经理应该具有清晰的投资目标；二是基金经理的投资体系和框架要与投资目标相匹配；三是考察基金经理的投资行为，其中包括过往投资业绩的可解释性，投资方法是否可复制，这也决定了未来业绩是否具有可预测性。

赵骞表示，“如果符合上述三个层次维度，中信银行会跟踪研究相关基金产品，将其列入观察库，通常观察至少3到6个月，有的可能一年甚至更长时间，来验证基金经理的投资方法论是否获得较好的业绩回报，是否知行合一。符合标准后，会甄选部分产品列入核心库再进行重点监测，而在核心库上再经过最后评分指标机制，筛选出最精华的产品形成‘十分精选’”。

赵骞还表示，如果基金经理知行不一，掌管的基金回报再好，也会剔除出库，因为对大多数客户来说，在对家庭资产做规划的时候，需要考虑未来的养老、子女教育、未来财富传承，所以，“稳一点要比追求某一个短期的强劲回报更为重要”。