记者观察：发挥好“超级保险柜”作用

□记者 樊融杰

近年来，我国的家族办公室快速发展，家族信托的作用也越来越重要。

2019年11月，瑞银(UBS)、中航信托、Campden wealth和惠裕全球家族智库(FOTT)四家机构联合披露了《2019年中国家族财富与家族办公室调研报告》。该《报告》显示，惠裕在中国对76名家族成员、家族办公室高级主管和家族财富主管进行数据调研和访问，结果显示约三分之二的被调研家族正在使用家族办公室服务，主要动机是保全财富，将家族办公室作为财富管理的工具。

此外，多家信托公司、私人银行、保险公司甚至是第三方机构纷纷成立了家族办公室，为超高净值家庭提供全方位的财富管理和家族服务。

“犹如许多公司的董事长助理，家族办公室可以站在一个家族治理架构下，通过协调家族各方利益，使家族中相关人员、财务、事务等各方面通过合理的方式按照既定的目标向前发展。”某家族办公室人士认为，“无论是信托或是其他金融工具等都是家族办公室确保家族财富传承的工具。”

通过与一些家族办公室沟通，记者了解到，虽然家族办公室要承担着许多任务，但许多家族办公室将家族信托置于所有业务活动中最重要的部分。

对此，记者认为这与家族信托能够有效连接家族治理与财富管理的功能密不可分。

在家族办公室业务开展过程中，超高净值人群是他们服务的对象，这类人群有着自己独特的需求。一方面，他们需要财富的保值增值和代际传承，另一方面还要有效管理好家族发展中可能遇到的风险，如“败家子”风险。因此，家族办公室就需要这样一个工具来帮客户完成目标。

家族信托就完美符合这一点要求。作为金融工具的一种，信托具备跨越多个市场进行配置资产的能力，其具备的独立性等属性也可以帮助委托人规避掉部分因经营企业失败等给自己和家族带来的风险；更重要的是，信托条款设计的灵活性，可以让委托人放心地进行财富传承。

有人形象比喻家族信托是一个“超级保险柜”，可以用来传承各种各样的财产，包括保单、债券、股票、黄金、房子、企业股权，甚至艺术品等等，它都可以放到这个保险柜里面。所以家族信托是一个强大的“财富大管家”，而且除了管理财富，它还能像“金钟罩”一样隔离各种风险，避免债务纠纷、婚姻变动、挪用侵占、后代挥霍等问题。

家族信托通过物质和精神的双轨制激励，持续发挥家族影响力，成为了家族事务治理制度的真正组织载体，是实现高净值人群需求的内核。