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《2021年一季度中国信托业发展评析》显示

信托业利润总额同比增长8.73%

发布时间:2021-06-02 09:14:07    作者:    来源:中国银行保险报网

□本报记者 樊融杰

6月1日,中国信托业协会发布了《2021年一季度中国信托业发展评析》(以下简称《发展评析》)。《发展评析》显示,截至今年一季度末,信托业整体资产规模为20.38万亿元,信托结构正逐步优化,信托公司整体营收稳步增长。

王梓/制图

信托结构不断优化

截至2021年一季度末,信托资产规模为20.38万亿元,较2017年四季度末的历史峰值下降了5.87万亿元。

从资金来源看,截至2021年一季度末,集合资金信托规模为9.99万亿元,占比49.05%,环比下降0.6个百分点;单一资金信托规模为5.97万亿元,占比29.32%,环比下降0.62个百分点;管理财产信托规模为4.41万亿元,占比21.63%,环比上升1.22个百分点。

中国信托业协会特约研究员陈进认为,信托资金来源的占比变化可以反映信托业务转型的情况。以通道类业务为主的单一资金信托占比近年来持续下降;集合资金信托占比近年来呈现稳步上升的趋势;与信托公司加大资产证券化信托、财产权信托业务布局力度相关,管理财产信托占比持续上升,显示出信托财产来源在持续优化。

《发展评析》显示,事务管理类信托占比在2021年一季度末下降至43.76%,同比下降了3.34个百分点,环比下降1.08个百分点。融资类信托的规模和占比也分别下降至4.45万亿元和21.85%,规模环比下降0.4万亿元,占比下降1.86个百分点,融资类信托的压降已取得一定成效。

陈进表示,融资类信托及事务管理类信托规模和占比持续下降,在监管部门对附加回购、收益补偿等担保措施的股权投资,各类资产收(受)益权投资等各类名不副实的投资类业务进行规范后,投资类信托规模和占比仍然持续增长,表明信托业务结构得到优化,主动管理能力有所提升。

利润总额增长

随着信托业务结构不断调整,其业绩变化也备受关注。2021年一季度,68家信托公司实现经营收入285.92亿元,同比增长11.84%。在2021年一季度信托资产规模仍为下降趋势的背景下,经营收入却实现了稳步增长。

2021年一季度,68家信托公司实现利润总额180.59亿元。2019年4季度至2020年四季度,利润总额均为负增长,2021年一季度利润总额扭转负增长局面,较2020年一季度同比增长8.73%。

陈进认为,自2019年四季度以来,利润总额的增速均落后于经营收入的增速,表明信托公司营业成本同样也有较大幅度增长,对利润总额的增长产生了不利影响。信托公司营业成本的增长,既有加大各类新业务布局投入(包括人力资源、IT系统等)的原因,也和信托公司加大资产减值损失的计提力度有一定关系。近年来,信托公司经营业绩呈现分化局面,特别是个别信托公司风险暴露,利润指标转负,这也对利润总额的整体增长产生了不利影响,但行业整体保持了稳健发展态势。

房地产业务下降

截至2021年一季度末,资金信托规模为15.97万亿元,同比下降9.78%,环比下降2.07%。在资金信托众多投资领域中,房地产业务往往引人关注。

截至2021年一季度末,投向房地产的资金信托余额为2.17万亿元,较2020年一季度同比下降15.75%;房地产信托占比为13.60%,同比下降0.97个百分点,环比下降0.37个百分点,已降至资金信托投向的第四位。

此外,工商企业、基础产业、证券市场、金融在一季度末资金信托余额占比分别为30.61%、14.51%、15.22%和12.49%。

《发展评析》显示,与2020年一季度同期对比,2021年一季度运用方式为贷款的占比大幅下降6.24个百分点。运用方式为交易性金融资产投资、可供出售及持有至到期投资的占比分别上升了4.57个百分点和1.97个百分点。运用方式为长期股权投资的占比小幅上升0.1个百分点。贷款占比的大幅下降,表明传统的非标融资业务占比下降;以交易性金融资产、可供出售及持有至到期投资为代表的金融资产投资占比的提升,反映出信托投资功能的重要性正不断提升。

陈进认为,未来随着信托业持续深化转型,预计贷款的占比将继续下降,交易性金融资产投资、可供出售及持有至到期投资的占比有望继续上升。此外,不少信托公司探索开展股权投资类业务,长期股权投资的占比也有可能进一步上升。


《2021年一季度中国信托业发展评析》显示

信托业利润总额同比增长8.73%

来源:中国银行保险报网  时间:2021-06-02

□本报记者 樊融杰

6月1日,中国信托业协会发布了《2021年一季度中国信托业发展评析》(以下简称《发展评析》)。《发展评析》显示,截至今年一季度末,信托业整体资产规模为20.38万亿元,信托结构正逐步优化,信托公司整体营收稳步增长。

王梓/制图

信托结构不断优化

截至2021年一季度末,信托资产规模为20.38万亿元,较2017年四季度末的历史峰值下降了5.87万亿元。

从资金来源看,截至2021年一季度末,集合资金信托规模为9.99万亿元,占比49.05%,环比下降0.6个百分点;单一资金信托规模为5.97万亿元,占比29.32%,环比下降0.62个百分点;管理财产信托规模为4.41万亿元,占比21.63%,环比上升1.22个百分点。

中国信托业协会特约研究员陈进认为,信托资金来源的占比变化可以反映信托业务转型的情况。以通道类业务为主的单一资金信托占比近年来持续下降;集合资金信托占比近年来呈现稳步上升的趋势;与信托公司加大资产证券化信托、财产权信托业务布局力度相关,管理财产信托占比持续上升,显示出信托财产来源在持续优化。

《发展评析》显示,事务管理类信托占比在2021年一季度末下降至43.76%,同比下降了3.34个百分点,环比下降1.08个百分点。融资类信托的规模和占比也分别下降至4.45万亿元和21.85%,规模环比下降0.4万亿元,占比下降1.86个百分点,融资类信托的压降已取得一定成效。

陈进表示,融资类信托及事务管理类信托规模和占比持续下降,在监管部门对附加回购、收益补偿等担保措施的股权投资,各类资产收(受)益权投资等各类名不副实的投资类业务进行规范后,投资类信托规模和占比仍然持续增长,表明信托业务结构得到优化,主动管理能力有所提升。

利润总额增长

随着信托业务结构不断调整,其业绩变化也备受关注。2021年一季度,68家信托公司实现经营收入285.92亿元,同比增长11.84%。在2021年一季度信托资产规模仍为下降趋势的背景下,经营收入却实现了稳步增长。

2021年一季度,68家信托公司实现利润总额180.59亿元。2019年4季度至2020年四季度,利润总额均为负增长,2021年一季度利润总额扭转负增长局面,较2020年一季度同比增长8.73%。

陈进认为,自2019年四季度以来,利润总额的增速均落后于经营收入的增速,表明信托公司营业成本同样也有较大幅度增长,对利润总额的增长产生了不利影响。信托公司营业成本的增长,既有加大各类新业务布局投入(包括人力资源、IT系统等)的原因,也和信托公司加大资产减值损失的计提力度有一定关系。近年来,信托公司经营业绩呈现分化局面,特别是个别信托公司风险暴露,利润指标转负,这也对利润总额的整体增长产生了不利影响,但行业整体保持了稳健发展态势。

房地产业务下降

截至2021年一季度末,资金信托规模为15.97万亿元,同比下降9.78%,环比下降2.07%。在资金信托众多投资领域中,房地产业务往往引人关注。

截至2021年一季度末,投向房地产的资金信托余额为2.17万亿元,较2020年一季度同比下降15.75%;房地产信托占比为13.60%,同比下降0.97个百分点,环比下降0.37个百分点,已降至资金信托投向的第四位。

此外,工商企业、基础产业、证券市场、金融在一季度末资金信托余额占比分别为30.61%、14.51%、15.22%和12.49%。

《发展评析》显示,与2020年一季度同期对比,2021年一季度运用方式为贷款的占比大幅下降6.24个百分点。运用方式为交易性金融资产投资、可供出售及持有至到期投资的占比分别上升了4.57个百分点和1.97个百分点。运用方式为长期股权投资的占比小幅上升0.1个百分点。贷款占比的大幅下降,表明传统的非标融资业务占比下降;以交易性金融资产、可供出售及持有至到期投资为代表的金融资产投资占比的提升,反映出信托投资功能的重要性正不断提升。

陈进认为,未来随着信托业持续深化转型,预计贷款的占比将继续下降,交易性金融资产投资、可供出售及持有至到期投资的占比有望继续上升。此外,不少信托公司探索开展股权投资类业务,长期股权投资的占比也有可能进一步上升。

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