信托业开展标品业务的三大优势

□王永刚

进入标品业务领域，信托业会与券商、基金、银行等行业竞争，必将面对巨大的挑战和竞争压力，但仍有其独特的制度优势，主要有以下三个方面：

充分发挥“信托账户”的优势

与其他金融机构比，信托公司业务涵盖融资、标品和股权投资等，这使得多元化资产配置成为可能，构建“非标+标品”组合，具备综合功能的“信托账户”的优势就发挥出来了。

万向信托过去几年打造了私人定制账户，运用该账户实现不同风险收益特征资产的配置，满足客户一站式服务和多样的产品组合。无论是私人定制账户、还是家族信托账户，或者慈善信托账户，都能接受客户指令，按客户的要求进行资产配置，在该“信托账户”下实现“最多签一次”。投资人可以在APP上一次性完成开户、全流程线上操作、配置需求、全自动资金交付等综合金融服务。

打造独特的“投研能力”

信托公司不能把净值化转型简单地变成另外一种通道业务，而是要进行主动管理，对基金管理人进行选择，具备自己存在的价值，即“投研能力”。

遴选最优秀的基金经理和经过市场充分检验的投资策略，为客户拟定恰当的产品组合。信托公司需要做的是构建准入标准，立足于“受益人利益最大化”，只有客户赚到了钱，信托公司才能收取报酬。万向信托已建立起了较为齐备的净值化产品线，涵盖短期理财产品、单一TOF产品、组合TOF产品，建立了覆盖全市场的备选池、核心池到观察池，形成一套从宏观到微观的投研体系。

科技赋能，实现流程再造

信托公司进入标品市场，必须具备强大的金融科技能力，需对前中后台进行IT升级改造，满足净值化产品在交易、估值等方面的高效需求，科技部门是前台的“前台”。

万向信托依托大股东在金融科技方面的优势，通过通联数据的智能机器人，建立起基金业绩评价系统，以“AI+HI”的方式进行基金优选，体现主动管理能力。

做好客户分层是信托公司在转型过程中首先要重视的问题。随着资管市场的变化，以往信托公司积累下来的老客户，习惯购买非标产品，青睐固定收益类产品。随着客户投资经验的不断积累，要对这些客户做精准化分层、进行深入的客户风险偏好分析，以达到把合适的产品配置给合适的投资者。

（作者系万向信托总裁）