“一带一路”信贷支持（二）

□亚洲金融合作协会“一带一路”合作委员会

政策性银行

政策性银行发挥主导角色，在支持“一带一路”基础设施、产能合作、金融合作等项目取得重要进展。中国国家开发银行（以下简称“国开行”）分别设立了“一带一路”基础设施专项贷款（1000亿元等值人民币）、“一带一路”产能合作专项贷款（1000亿元等值人民币）、“一带一路”金融合作专项贷款（500亿元等值人民币）。国开行扎实推进共建“一带一路”专项贷款，截至2019年末，专项贷款累计实现合同签约近4000亿元等值人民币，累计发放贷款超过2400亿元等值人民币。此外，2019年末国开行外汇贷款余额折合约2456亿美元，保持了中国对外投融资主力银行的地位。国开行通过专项贷款支持具有社会影响力及经济效益的基础设施、产能合作、金融合作等项目落地。例如在基础设施领域，国开行融资支持印尼雅万高铁建设，该项目成为中国首条全系统、全要素、全产业链“走出去”的高铁项目。在国际金融合作领域方面，国开行也与哈萨克斯坦开发银行、非洲进出口银行、韩国产业银行等金融机构开展多币种授信合作，通过银团贷款、联合融资、同业授信等方式，联合相关国家和地区金融机构参与“一带一路”项目建设，实现互利共赢、共担风险，向“一带一路”沿线金融机构累计授信1034亿元等值人民币，有效促进了双边经贸合作、重点项目建设和人民币国际化。

另一方面，中国进出口银行（以下简称“进出口银行”）也设立了“一带一路”专项贷款额度（1000亿元等值人民币）、“一带一路”基础设施专项贷款额度（300亿元等值人民币）。截至2019年底，进出口银行“一带一路”执行中的项目超过1800个，贷款余额超过1.6万亿元人民币，并设立了3000亿元人民币进口专项额度，支持扩大进口。进出口银行参与的项目融资包括支持巴基斯坦卡洛特水电站项目、马来西亚槟城太阳能电池片及太阳能组件生产线项目等，在绿色经济发展方面也起到了示范和引导作用。

专项投资基金

丝路基金是中国政府为推进“一带一路”建设而专门设立的中长期开发型投资机构，以股权投融资为主并可与其他融资模式配合的投资形式，旨在实现合理的投融资回报和中长期可持续发展。截至2020年10月，丝路基金已累计签约项目共47个，承诺投资金额达178亿美元。自成立以来，丝路基金投资地域覆盖俄罗斯、中亚、东南亚、北非、南美等地区；投资形式包括“绿地投资”（Greenfield Investment）、“棕地投资”（Brownfield Investment）以及与政府部门和私人部门等多样化合作方式，借助各方的资源与专业优势，通过股权资金的参与实现平衡合理的资金结构。以丝路基金参与的巴基斯坦卡洛特水电站项目为例，该项目采取了“建设-运营-移交”（BOT）模式，主要由私人投资者投资参与基础设施建设，建成运营30年期满后将无偿转让给巴基斯坦政府，有利于减轻政府的直接财政负担。卡洛特水电站项目聚合了多个融资方，包括丝路基金和世界银行旗下的国际金融公司（IFC）是主要的融资参与者，而牵头组建银团贷款的进出口银行和国开行也向投得该项目的卡洛特电力公司（由巴基斯坦Associated Technologies与中国三峡南亚投资有限公司成立的特殊目的公司）提供贷款。

商业性银行

商业性银行通过综合化经营模式，配合相关企业在“一带一路”沿线国家和地区的发展，同时针对参与“一带一路”相关基建项目的各国龙头企业提供融资方案和全面的金融服务方案。

其中，中国四大国有商业银行是“一带一路”建设的融资主力军，在“一带一路”沿线国家和地区加快完善布局，并在为“一带一路”项目提供多元化的金融产品及服务方面，取得了显著成效。例如：中国银行（以下简称“中行”）全方位推进“一带一路”金融合作模式。截至2019年末，中行累计跟进600个“一带一路”重大项目。2015年至2019年，中行在“一带一路”沿线国家共实现超过1600亿美元授信支持；一共发行五期“一带一路”主题债券，总规模近150亿美元。除了持续完善在沿线国家的机构网络，中行也遵循市场化原则支持沿线重点合作项目，引导全球金融资源向“一带一路”汇聚。中行先后与塞尔维亚、缅甸、新加坡等政府建立“一带一路”合作关系，也与沿线国家的财政部和政策性银行签署战略合作备忘录。积极依托中英、中法、中意企业家委员会等双边企业合作平台，全力支持全球企业拓展“一带一路”沿线第三方市场。同时，中行以中银香港为平台整合在东盟地区的机构，实现东盟十国全覆盖，推进中银香港向区域性银行发展。整合后，中银香港加快提升区域化管理能力，通过建立区域主客户经理机制、项目营销一体化管理等措施，加强拓展区域内“一带一路”重大基建项目。

此外，外资银行也是“一带一路”建设的重要参与者，他们非常注重寻求策略合作伙伴，共同发力布局相关业务。渣打银行的全球网络布局与“一带一路”沿线市场的重合度逾75%，也是较早将“一带一路”业务定位为集团战略重点的国际银行之一。除了在2016年设立“一带一路”执行办公室，渣打银行也先后与中国出口信用保险公司、进出口银行签署“一带一路”项下合作谅解备忘录，确立“一带一路”合作伙伴关系；参与签署并承诺与各方通力合作实施《“一带一路”绿色投资原则》；推出创新跨境交易产品，支持资金融通等。截至2019年底，渣打银行共参与了超过160个“一带一路”相关的项目，项目总额超过300亿美元。渣打银行董事会主席韦浩思曾表示，渣打银行对“一带一路”沿线各国当地市场有深入的了解，具备专业知识和解决方案，包括严格的尽职调查、风险识别和风险配置、财务模型压力测试、项目融资等。渣打银行通过与中国的政策和商业性银行、区域发展银行、政府部门等各方紧密合作，为客户参与“一带一路”项目设计完全符合商业和财政可持续性的方案，为开展高质量的“一带一路”项目作出贡献。