北京大学国家发展研究院副院长黄益平：在市场化基础上提供可持续金融服务

□记者 于晗

“在今天，发展普惠金融有一个重要的宏观意义，就是当经济发展从要素投入型转向创新驱动型时，如何发展普惠金融成为支持创新的问题。”10月21日，在2021金融街论坛年会“坚持新发展理念 推进普惠金融高质量发展”分论坛上，北京大学国家发展研究院副院长黄益平指出。

黄益平指出，目前，以中小微企业为主的民营经济是我国创新的主力军，如何很好地为中小微企业提供融资服务，不仅是普惠金融的目标，也是支持创新、支持经济发展的关键挑战。

“十三五”时期，我国的普惠金融发展取得突破性进展。一是我国普惠金融相关政策持续出台，不断支持、鼓励金融机构提供普惠金融服务，改善了普惠金融服务的环境和条件。二是数字技术在金融领域的应用，使得很多普惠金融业务取得了意想不到的效果。其中最大的突破一个是移动支付，另一个是科技信贷。“得益于数字工具在金融领域的应用，原来没有很好获得金融服务的群体，没有受到传统金融机构覆盖的群体，在支付难、贷款难方面取得了很大程度改善。“黄益平说。

黄益平认为，进入“十四五”时期，普惠金融还将有更大的发展，数字普惠金融可能出现诸多新的特征。

“一是得益于金融监管的全覆盖，数字金融将进入一个有门槛、有规则、有市场秩序的新发展格局。二是过去的数字普惠金融主要由科技公司发挥推动作用，在金融持牌经营的要求下，科技公司未来都要获取牌照从事金融业务。三是过去基于消费互联网发展的数字普惠金融，未来或更多基于产业互联网、物联网等基础设施来创新金融业务和金融模式。”黄益平分析称。

例如，在移动支付方面，未来法定数字货币的落地将进一步提升支付的便利性。在贷款方面，数字供应链金融或将是未来的重要落脚点，金融可以直接嵌入供应链、产业链中的中小微企业，更好地控制风险和为实体经济服务。因此，信贷规模、贷款期限都有可能发生较大的改变。

在黄益平看来，“十四五”时期，数字普惠金融将有很多方面值得期待。不过，站在新的起点上，金融业仍需要注意“市场化风险定价”的问题。

黄益平指出，监管部门过去几年对于金融机构提供普惠金融服务有很多要求，其中之一是要求金融机构不断降低为普惠客户提供的贷款成本。从长期来看，最后还是在于金融机构是否真正执行市场化风险定价。

在黄益平看来，如果要大规模推进普惠金融，必须要在市场化基础上提供商业可持续的金融服务，因此，能否长期坚持合理的市场化风险定价就变得非常重要。总而言之，只有基于市场化基础来降低融资成本，才能使普惠金融事业更加可持续、更加稳健。