首只百亿规模ESG产品出炉

【记者 于晗】

今年以来，随着“双碳”目标的明确，银行理财子公司加速布局ESG（环境、社会和公司治理）理财市场。《中国银行保险报》了解到，近日，市场上出现了首只募集规模超过100亿元的混合类ESG理财产品——兴银理财“ESG兴动绿色发展”。

“ESG兴动绿色发展”是兴业银行首款混合类ESG理财产品。该产品70%的仓位投资于债权类资产，不超过30%的仓位定向投资于知名基金公司管理的权益专户产品，投资标的主要选自节能环保、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级等领域相关产业。自10月11日推出以来，该产品不到两周时间累计募集规模超过100亿元。

理财登记托管中心统计数据显示，截至6月末，全市场ESG理财存续数量72只，存续规模429.25亿元，较年初增长49.49%。ESG理财产品主要以中低风险等级、公募形式、固收类、长投资期限产品为主，且业绩表现较为稳健。中信证券梳理发现，通常情况下，ESG理财产品的季度收益在0.5%-2%左右，部分权益中枢相对较高的产品在2019年和2020年取得了较好的收益。

然而，目前相对于超过25万亿元的银行理财市场规模而言，我国ESG理财规模占比仍然较低，绿色理财业务发展仍充满挑战。

“投资者对于ESG投资理念尚未建立明确认知，这与ESG投资在国内市场发展时间较短、理念普及程度较低、尚未积累长期产品业绩有关，这也是全行业的共性问题和挑战。目前，投资者仍然对ESG策略和产品的风险收益缺乏了解。”兴银理财投研部门负责人表示，总体而言，ESG策略不仅在风险控制层面更加稳健，还有助于发现内在价值更高的企业，从而改善投资的未来回报。长期来看，在考虑综合风险成本之后，绿色资产相对于棕色资产，将带来更为安全稳定的收益回报。

据悉，为践行“双碳”目标，兴银理财自成立起就将ESG产品作为该公司三大专题产品之一，截至目前已累计发行9款绿色主题相关理财产品。除此之外，兴银理财计划在2021年底实现全年ESG主题产品规模新增300亿元的目标。除了“ESG兴动绿色发展”，兴银理财在11月和12月还将持续发行ESG兴动系列中“S（社会责任）”及“G（公司治理）”两大专题产品。此外，针对相对低风险客户将持续发行ESG悦动产品。

除兴银理财之外，目前市场上华夏银行和农业银行发行的ESG主题理财产品也较多。据统计，截至2021年7月底，华夏银行ESG产品募集规模达到255.9亿元，存续ESG产品46款。农业银行发行了15只ESG产品，募集规模155.5亿元。其他多数银行在该领域尚处于探索阶段。

普益标准研究员王欣表示，资管新规要求银行理财打破刚兑，加速向净值化转型，银行要兼顾资产保值增值和风险把控的双重目标。银行通过在ESG领域的投资，一方面可以优选绿色经济、可持续发展等领域的投资标的，有效控制产品风险；另一方面也可以通过优质标的资产增值获取可观的投资收益。对于银行理财子公司来说，积极开发ESG主题产品，可以实现公司效益和社会效益的统一，实现自身的差异化发展。